美股邦現金流投資日誌

美股大盤在零售與建築類, 加上美國公債賣的超出預期, 3大利多下, 買家紛紛再次跳進買入.  這又是一個買家跟進, 空頭回補的交易日.  2:15東部時間, 聯邦FED將宣佈升降利息, 大多數還是看為維持不變, 大家比較關注的是未來走向. 今天收盤很重要, 如果SP500能收在1000點以上, 盤勢向下拉回機率會明顯縮小, 1000點上下盤整機率將增加.  我還是貼了一個, 個股與大盤關係的操盤邏輯圖形, 一定要習慣大盤多頭就買進強勢股, 大盤拉回或弱勢時, 找弱勢股往空頭做的操盤理念.

記得我們說過在市場上, 沒有什麼是永遠漲或永遠跌的盤勢, 這一切都是根據買家與賣家回歸平衡定律. 這樣的資訊你可以用來做什麼?  最近市場的超買加上來到重要壓力區,也給於我們一個屬於投機型(speculative play)的操盤機會. 你有看到嗎? 我沒有說"超買"時, 市場給我們一個投機型操盤機會, 我說的是"超買+來到重要壓力區"的情況, 給於我們一個空頭投機操盤機會.  我還是一樣的一句老話, 投機操盤只能用很小部份的資金, 你可不要賭性大發, 全壓了!  市場永遠在收縮(contraction)與擴張(expansion)狀態交替, 現在的市場是在一個嚴重擴張的狀態下, 接下來收縮(contraction)的機率, 也就是盤勢拉回機率明顯增大. 從基本市場生態來講, 有幾個重點是我們需要擔憂的.

當市場大跌, 不會放空股票與選擇權的你, 往往會冒著風險去搶反彈, 但這樣的下場大多是賠錢收場. 現在的ETF產品,有許多是為空頭設計, 也是所謂的Reverse ETF, 我在這提供幾個給你做參考, 不要再去搶反彈了!

在大盤指數空頭拉回越來越明顯, 我們來看幾支在短期圖形上比較弱勢的個股. 因為我個人不喜歡以放空股票(shorting stock)的手法做空頭趨勢, 我建議最基本簡單的方法就是用選擇權買個股中期(最少2-3月後)價內的賣權(Put Option). 這樣的做法一方面可以降低成本, 另一方面可以提高獲利. 另一個手法, 是用你原本停損資金, 如你$10,000資金, 10%是你的停損金, 你就用$1000(10,000的10%), 去做選擇權, 剩餘的$9,000留為資金(Cash Position). 許多人做選擇權賠錢的最大原因, 就是杆槓過大, 往往不是用10%rule去做, 而是$10,000全部做選擇權, 最後不是大賺就是大賠, 在金融專業術語裡, 我們叫做.........賭博!
這幾隻股票是做於邏輯思考用的, 個人投資要自己承擔( 上次講過了, 你賺錢也不會分我, 所以停損也要自行吸收^^)

明天的報告蠻多的, 算是這個禮拜最重要的日子, 報告分別有
1. Jobless Claims, 失業救濟數據

從操盤上來說, 如果$30為比較好的進場點, 一般人會做"等待"的動作, 也就是等GG跌到$30的地方進場.  從我的操盤手法上, 我會去賣(Sell)一個GG July $30的賣權(Put Option), 先收$0.70的權力金(Premium).  如果GG跌到$30而我買進, 我的進場價其實為$29.30($30-$0.70=$29.30), 但是如果GG沒跌到$30, 在等待的過程, 我免費賺進$0.70, 所以其實等待也是可以賺錢的!!!

我們有一位誌友提供了4個很不錯的礦業類股, 以下為股價形態分析. 如果你觀察一段時間, 你會發現我技術分析畫的線都是以區域理念為主.  這在操盤邏輯上很重要, 很多人畫線往往太過於"神話"與"精準", 常常進場以$24.41或$56.73等價位...這樣的"股神"反而常常錯失進場與停損點, 無法達到真正獲利.  看盤與操盤永遠是由機率(也是數學科學)與手法(也就是藝術與個人風格)組成的, 獲利才是我們最終的目的!

你會發現, 接下來的圖形邏輯分析看起來都很像, 我也沒有去分析個股是屬於哪一個產業, 我想呈現的是Setup的觀念!  你要習慣尋找圖形Setup, 像三角行(Triangle)的形態或杯手(Cup and Handle)形態, 這兩個形態往往都有高機率突破動作, 你只要會尋找或能成為這樣Setup的操盤者, 高獲利將成為你的武器!  學邏輯, 不要找明牌!

你看Title就知道, 我不是在報明牌, 而是讓你了解如何尋找與大盤走勢強弱關係的邏輯.  在多年研習技術分析下來, 我發現我畫的線越來越少, 用的指標也只剩下2-3個...圖形與量永遠是第一首選, 如果你發現你的圖很難畫與分析, 那代表你選的股趨勢不明顯, 操盤起來獲利機率也降低許多.

＊此各股分析為教學使用與參考,個人投資請加以分析,自行負責 (因為你賺了錢也不會分我, 所以停損也要靠自己承擔 ^^)

最近我常常被問到這個問題, 我想我們還是從技術分析線形圖來看.

FXI在2007年11月初與12月初達到$200後,一路呈現向下趨勢. 雖然3月到5月中,FXI一路從$120拉回到$165, 但是後續無力,股價回探$120-125支撐.
從短線來看, FXI 在這禮拜突破20天平均線,回到Bollinger Band上半軌道, 如股價有機會拉回20天平均線支撐住,那將是個理想的進場點,短線停損點於$128. 從長線看來,FXI 必須突破$165,才有反轉趨勢,長線趨勢停損於$125.

BIDU在5月初與5月中上探了$380股價無法突破後, 在技術分析上形成雙頭頂(Double ToP)的上升趨勢反轉的圖形. BIDU在過去一個月從$380跌破50天平均線($345)一路下探到200天平均線($315)附近, 這幾天將是BIDU重要關卡. 圖形上, MACD指標與股價出現明顯背離(Divergence), 如BIDU能在$315附近守住反轉, 它將有一波"逃命波" (意思為套牢沒法脫手的BIDU股票,可在這波反彈出場)回到$335-$340附近, 但如BIDU能將股價上探$345以上, 它的向下趨勢可算告一段落 進入盤整或反轉為上升趨勢.