你常被停損掉的祕密 ~ ATR解救方程式－美股邦現金流投資日誌

我常有人問我, "老師,我操盤時都有乖乖的跟著我的技術分析設進場點,獲利點與停損點, 讓我生氣沮喪的是, 股價都有照著趨勢走, 但在趨勢明顯出現前, 我就被停損掉了!!!!" 在我講解為什麼你常被停損掉時, 你要有的第一個認知是, 如果你常被停損掉, 那一定有問題. 其實大部分股票被停損掉都是在"盤中"(stop out by intraday stock price moves)被停損, 而不是"收盤"被停損掉. 這樣的問題就導致你下一次不再用停損, 乾脆用"盯盤法", 用情緒去判斷要不要出場. 要解決常被停損掉的問題很簡單, 你要先懂得"股價變動"(stock volatility)這個道理!
一個$100的"大牛"股票(動的很慢), 每天最多動$1, 跟一個$100的"投機"股票,每天漲跌$5是完全不同的, 如果你的停損在分析完技術線形後, 設於$100支撐線下面$3, 也就是$97, 你說那每天動$1的容易被停損掉, 還是每天漲跌$5容易被停損掉? 也許$100真的在收盤後撐住了, 但2檔股票的命運卻大不相同. 在指標學裡, 有一個技術指標叫做ATR指標 , Average True Range Indicator, ATR是為了測定創造股價之變動性的指標, 但一定要
與其他指標如技術分析賣壓與支撐線一起搭配使用. ATR是以前一日之收盤價為基礎, 再與當日之最高, 低價位置相互比較, 當日之股價以某種方向為趨勢會有多大之變動, 將會以數值, 指標化來表示.

ps. ATR是以前一天的收盤價與當天收高的高點,或收低的低點價差為主, 大部分的ATR是用14天價差(就像平均線算法一樣, 過去14天價差數字/14畫出來的線). 不用殺死太多腦細胞去背這個東西, 了解就好, 其實運用起來很簡單.

這時你腦袋出現了一個大問號, 不是將停損設在支撐或賣壓的外面一點點就好嗎? 設那麼遠, 不是會賠很多錢????? 這其實跟持股股數有很大的關係! 你想, 如果你有$10,000資金, 你的停損為10%, 也就是$1,000元, 舉例你持有1000股的$10的股票, 你是不是只能在支撐或賣壓區外設$1的停損??? 但如果你將持股降為500股, 你的停損現在是不是可設為$2? (500shares x $2 = $1000) 大部分的人買進"股數"是用"可以賺多少錢"算的, 但又怕賠太多, 所以將停損設的太近, 最後的結局永遠是盤中股價變動被停損掉. 所以, 你要先算ATR, 在拿停損的"資金"除, 就會是你的持股數. 先了解概念, 有問題在留言討論