美股邦現金流投資日誌

誌友問..."停利要放在哪裡呢?"

宗翰回應..."保守的你可以以昨天的高點為停利的地方出來一半, 因為影響選擇權的權利金的因素不少, 你也可以直接拿(舉例你當初買進的權利金為$3.25)你的成本價為準則(你就直接設立$3.50...等等)做停利動作~ 這完全要看你自己, 因為出來後如果美股下禮拜出現大幅度向下拉回, 你可以選擇再加碼進場~ 我個人因為張數較多, 所以昨天靠近$127附近以先獲利出1/2, 另一半持有的張數將降低我原本$131的停損到$130" 今天1月選擇權到期, 所以許多法人將讓指數價格貼靠近整數價位, 因此SPY今天有可能是貼在$128不然就是$129價格附近~


誌友問..."之前你不是說SPY目標是在$125嗎?那不是停利目標嗎? 如你的問題 是否我們可以在125的地方賣一個put出去 做一個 put spread 可收到權利金又不怕漲回去時白白浪費了這次機會 但在什麼時間做這種行動 就真的要好好思考了"

宗翰回應..."錯誤喔~ $125為"目標價", 所謂的"停利"為市場出現反方向走勢但你不是賠錢出場(這叫停損)而是少賺出場(這叫停利)
在$125賣出 Put Option是合理的, 但是相同也是會折損你的獲利 (不過相同減低你的賠損also), 這完全看你的操盤手法~ 如果你認為接下來盤勢還是往下大, 你可以賣出SPY Feb 2011 SPY $125 Put Option(我前2天利用這禮拜選擇權要到期而賣出SPY Jan 2011 $127 Put Option 收取$0.40), 或你可以利用weekly option, 也就是每個禮拜都到期的選擇權(我個人比較喜歡, 但是比較需要做調整)而停損放在$130附近

另外一個好問題......
誌友問..."請問美股邦 FAS 昨天碰到20MA 我是否可以在今天到期日 SELL PUT 29 OR 30 塊 ,萬一被執行 我還可以在賣2月COVER CALL 再次降低我的成本? 另外 X 前天跌破50MA 昨天又站上 且出量 但是他的下跌趨勢已形成 是否等他突破前波58.5 在進場會比較保險?"

宗翰回應..."你的概念蠻好的~ 對於FAS, 只要線形依然是上漲趨勢, 那當然你做 Sell Put是合理的, 因為就算被assign, 如你說的你依然可以接下來賣Call Option持續降低成本
相反, 當線形上以跌破(如X), 一般來說我們對上漲趨勢以跌破或下跌趨勢以形成後做Sell Put動作, 如真的想搶反彈, 我寧願你買股票或 Call Option的短線進出~"