美股邦現金流投資日誌

今天會是我們第2階段性的收購想要的"績優股", 在這先聲明, 下跌趨勢還沒結束, 但有可能來到一個投資人超賣狀態, 多多少少形成短暫底部. 還有, 如果你有做選擇權, 你現在千萬不要購買任何選擇權(DON'T BUY any option contracts), 由於VIX指數到新高, 也代表著你買的選擇權將超值(over price), 這樣的市場比較適合賣選擇權.  你想要的股票, 就直接買股票吧~

你會問為什麼星期四與星期五股市會大跌, 從消息面來看, 由於歐元貨幣沒得到投資人的信任支持,導致歐元反彈無力,再次回到19個月新低. 但是你去想想, 歐洲金融債務問題也不是這幾天的事, 為什麼"選在"美股指數都是來到20與50天壓力區附近反轉下跌? 這也告訴我們, 當市場氣氛悲觀時, 有時候任何理由都只是藉口. 因為在多頭牛市時期, 壞消息代表最壞的已經過去, 所以股市漲, 而好消息代表經濟成長強勁, 所以股市"大漲".  相反, 當在下跌趨勢與市場悲觀時, 任何好消息都只是讓跌深的指數"反彈"與空頭賣家的進場點. 美股星期五的收盤雖然是下跌的, 但是在線形上我們是來到一個關鍵點.  你問這如何看? 我們以500指數來看, 如指數不跌破1110點, 反而再次向上挑戰1150點或甚至收再1150點之上, 這將會個多頭反轉訊號. 相反,對於深信現在只是下跌趨勢的"開始", 那SP500指數一定要跌破1110點, 而跌破後將在長期上漲趨勢上,造成明顯破壞. 我們該如何面對這樣的抉擇呢?  由於歐洲金融問題真的比美國金融風暴來的大很多, 如歐盟領導者沒有智慧與魄力來解決的話, 全球經濟將有可能進入第2次蕭條. 
對於我們個人投資者, 我個人看法是, 危機也是轉機, 股市下跌只代表我能在更低價買進我想長期持有股票. 我建議大家做所謂的20/50/30策略, 代表著你20%的資金來作空頭佈局(買進長期Put Option), 50%買進優良績優股, 30%放為現金.  如果全球股市與美股真的大跌, 你的20%空頭佈局將可能翻倍, 也就是從20%變40%, 相反雖然你的50%股票有賠損, 但由於你手上的30%現金加上現在手上空頭獲利的40%, 等於你將有你總資金的70%在更低點買進你要的優良績優股! 

你問美股指數那麼靠近壓力區, 但有看到今天大漲, 那到底是會漲還是跌???  其實這是個很好的操盤功課, 股市要漲要跌也不是我們覺得怎麼樣就怎麼樣, 這一切都歸於我們是否了解機率的重要性與自己是否有遵守自己的操盤訊號與條款(Trading Rules).  除非SP500指數能重新站上1180點, 不然我個人還是認為下跌趨勢沒有破,因此多頭買進股票要格外小心, 分批買進必較優的股票, 而不是去買到一堆投機爛股放.

P.S. 今天的成交量算是縮小, 也是下跌趨勢"反彈"的典型現象, 還在多頭買進股票的你真的要小心!!!

最近我有許多學生打給我告訴我過去1-2禮拜市場波動震盪加大,許多持股進場後設立的停損,不到一天就被停損掉了, 現在不知道該如何操盤.  我相信在我們邦裡, 許多人面對一樣的煩惱!  在這我要問大家一個問題, 那就是當股價來到支撐與壓力區時, 你如何知道這"支撐"與"壓力"有多"厚"? 
其實這是個很簡單的問題, 但是大家都很少去想, 只知道到了支撐區股價一定會反彈, 到了壓力區股價一定會拉回.  支撐與壓力區的"厚度"關鍵在於這支撐與壓力區是屬於"短期"還是"長期"區域  什麼意思? 我們知道, 20個月的平均線 (20 month moving average) 一定比20個禮拜的平均線(20 weekly moving average)"厚", 而20禮拜的平均線一定比20天平均線(20 days moving average)"厚",最後20天平均線一定比20個小時平均線"厚".  

在美股邦我們2個禮拜前就提到, 我們會不會有一天早上睡起來, 美股豬羊變色180%轉變, 原本多頭樂觀變成空頭悲觀.  美股與全球股市在歐洲與歐元危機下,短短的1-2個禮拜就下跌了10%.  這更讓我們知道, 股市與企業能在2個禮拜前的基本經濟面與2個禮拜後的現在沒有太大改變下,還是跌了一成. 股票技術分析給於我們比其他人更早"看到"趨勢反轉與新的趨勢形成而做準備!
所有的經濟新聞都以報導關於歐洲金融危機與接下來西班牙會是下一個希臘而照成連鎖債務危機, 在這與其討論我個人"意見", 我們不如讓線形圖告訴我們該怎麼做.  基本上, 下禮拜會有一波反彈上漲, 大家手上還沒清掉的股票可以找機會清掉, 或你可以在星期五搶第一階段買進績優股看要獲利出場還是持續持有都可以, 不過我建議大家的Portfolio裡一定要有些空頭持股來當作避險(Hedging)以防像這禮拜無預警的崩盤下跌.  是的,你是可以"同時"持有多頭(持有績優股)與空頭(投機空頭股)持股, 在這種不穩定的投資氣氛下, 多頭隨時都有可能轉變, 我們目的是當市場真的來到空頭/下跌極限(extreme oversold), 我們可以到時將空頭獲利, 在低點把賺的錢加碼買進.

昨天有許多停單(Stop Order)都被停掉, 所以今天美股市場出現許多保證金追繳(Margin Call), 也是造成早盤就出現大幅度的上下震盪. 如果從4月的最高點1120點的10%修正來看, 1100點10%修正目標, 而如果今天撐的住, 我們可以考慮第一階段買進績優股.  保守的你,倒是可以再等一等, 因為大幅度上下震盪畢竟讓人心慌慌, 許多投資人壓力太大反而賣在最低點.