美股邦現金流投資日誌

人只是個由淺意識執行的生物, 也就是說如果你沒有好好"訓練"你的左腦(邏輯理性,反覆做1萬次正確的紀律與持續力讓好的操盤"習慣"建立), 你只會"放縱"你的右腦 (也就是情緒化與人性). 理論上來講, 長時間下來感性一定戰勝理性, 也就是為什麼廣告所挑起的不是你的理性消費, 而是情緒行銷(emotional marketing), 所以理性操盤與投資往往是ㄧ種"狀態"而不是絕對性, 一旦你睡不好或跟老婆吵架, 你第2天操盤投資賠錢機率大很多.  
 
另外我們為什麼說, 不要投資你"賠不起"的錢, 這包括用Margin funding! 如果當你面臨"輸不起"的局面, 你的人性貪婪更加強大, 不該進場就猛加碼,該進場卻被斷頭出場,股市死亡之神最喜歡先將這些人的名字寫在死亡筆記本. 這個狀態我經歷過,當你賠錢出場時,你馬上更瘋狂的去尋找下一個更有風險的投機股"押一把"希望上帝再給你一次機會. 不過, 別忘了! 股市死亡之神有時會玩你, 他會讓你這次或許真的賺到, 讓你嘗到"賭一把"的甜頭, 鼓勵你下次押更大把, 最後再一次幫你寫在死亡筆記本上,讓你從此不得翻身.
 
我在這建議,想在這"loser's game"贏得最後的勝利:

投資人都喜歡研究如何找到飆股或會漲的股票, 這也是為什麼大家花時間與精神研究k線圖,指標學,形態學....等等 但"買進"股票其實是投資裡最簡單的決定,該怎麼"賣出"股票才是最深奧的學問. 如何說呢? 當你買進一檔股票而20%獲利出場,但股票卻在你賣出後再上漲80%, 那這代表你其實沒有好好"管理"你的持股(you did not handle your position PROPERLY). 這樣的結果你會讓你花不必要的時間一直找不同股票買進,反而錯失掉原本100%獲利的好機會! 記得~ 不要只會買會漲的股票, 一定要懂得如何管理它, 讓自己未來獲利遠遠高於現在的投資.

一筆損失不一定使自已更貧窮。有時，損失就是勝利, 勝利的過程當然是由夸損轉到獲利. 獲利的藝術是由自巳怎樣從聰明的止損來決定。
如果能在每次的交易中用到它們，也接近成功的一步.[ 當然要知道採取每一個行動的原因].
讓每一個交易夸損都成為向精通交易的更高程度前進的跳板。….[快樂建在自已的痛苦之上].
市場是双面的, 同時是美夢的扼殺者，又是美夢的創做者。簡言之，市場是一個有可能發生各種操作的平臺

所謂的消費vs.被消費的投資理財就是  有些投資策略或投資方式是高獲利但也高風險, 但這樣的投資理財為你生活帶來的是壓力與失眠, 讓你整天無法專心上班, 與家人相處出現隔離....也就是說你的投資理財不是為你豐富你的生命, 而是生命被投資消費了.  相反, 有些投資理財方式 (包括金錢管理與風險管理), 為你帶來的是財富的累積與豐富你每天的生活 (如你從投資理財裡學到了"紀律", 市場也教導你"謙卑", 更藉由部份獲利回饋給社會...).  大家要了解, 在投資領域裡沒有什麼是好或壞的投資理財系統, 只有適合不適合"自己"生活形態與投資目標的系統.  美股邦分享的只是其中的"一種", 大家可以多接觸其他成功的投資人的分享與策略, 來啟發與摸索屬於自己的投資理財組合~

.msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; }

分享

Facebook
Plurk
YAHOO!

• 分享在我的 Facebook


• 分享在我的 Plurk


• 分享在我的即時通

這是很好的問題, 在回答你的問題前, 你要了解, 股票交易操盤技術跟其他行業沒什麼兩樣, 例如餐飲業,汽車維護業等等. 什麼意思? 你回去看你現在做的工作, 剛開始接觸的時候,也許一件事情你需要做7-8個流程完成, 你會注意每個細節, 但當你同樣一件事做久了, 你是否有種感覺就是...."這件事我用聞的都知道是什麼事,該如何處理".  股票操盤最主要是 combination of "science" and "art".  科學的定義是,做的事情是有系統與規律, 而所呈現出來的結果是可以"複製"的.  但一樣的東西,每個人做出來卻不同, 那就是"藝術"了.  例如, 宮保雞丁10個廚師做, 材料一樣, 做法一樣, 但味道就是不一樣.  技術分析這種東西是科學與機率的一種, 但你如何去運用技術分析, 卻要看你的個性與"藝術性"了.  你問的問題, 重點在於你是做什麼樣子的交易操作, 許多人常得所謂的"分析症候群"(analysis paralysis), 以為得知越多"數據"與"知識", 你的分析與獲利將越安全越準確, 這是錯誤的.  當你看完 market cap, eps, value, cash, owner earning, net margins, return on equity, project cash flow, ER, company's news, wall street news, dollar, OPEC後, often time the action is over.  是的, 有些週期變化你必須要知道, 這其實可以從看CNBC熟悉起, 我很鼓勵人看分析師將他們對市場的"看法"與"邏輯", 但我很討厭人家看節目找明牌.  對於要"對的時間"買"對的股票", 重要的祕訣在於, 你要"選你的戰場,而且要很精明"(find your bottle field and be really really good at it), 你可以找出自己對什麼"類股"較熟習,(金融,能源,零售...等等), 然後了解與專精這類股的週期變化.  例如對於能源, 你就尋找出所有關於能源過去的週期歷史, 貨幣通膨關係,未來需求,股價趨勢,每個星期三的報告,氣象季節, 能源用量, 國際關係...等等.  這也是為什麼, 常常有人問, "謝老師....現在Solar飆的很誇張, 你沒有操作嗎?"  我都說, 看都沒看, Solar的錢我一毛也賺不到, 因為那不是我的戰場.  操盤策略手法也一樣, 我可以跟你保證, 我絕對沒有一個月50-100% return過, 因為我的操盤手法上是不可能的. 不要把自己壓的太薄, 什麼都要做, 什麼都要trade....  所以, 我的建議, 先選戰場吧! 其他的會慢慢的build上去, 請相信我

.msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; }

今天有機會跟一位長輩吃飯, 這位長輩在台灣股市投資了40幾年,從他的談話當中,他以波浪理論(Elliott Wave)述說台股指數如何從9千多點以b波跌到c波, 又如何在這裡面看到第3波裡的其中一波....這位長輩說在過去40幾年遇過許多的風風雨雨,錯過了許多進出場的機會,最後還是以小賠做收.  這時伯母(他的太太)冒了一句, "他就是花40年賺到了3個字....那就是'早知道'..."  這位伯母, 不懂股票, 也不做投資, 但她卻說出了最貼切最實際的一句話. 我記得我年初的時候, 常常有學生問我, "SP500跌到900點到底了嗎? 跌到800點到底了嗎? 有專家說會跌到500點,你認為呢"我給他們的答案是, 如果SP500跌到900點我就開始花1/3買股票, 跌到800點我再花1/3買股票, 跌到700點我再花1/3買股票!  其實如果SP500再跌100點又如何? 你是知道的, 我永遠不反方向操作, 那你會疑惑, 我為什麼在熊市裡,開始做"買進"的動作? 因為這叫"投資", 而"投資"只有在市場"極端"時(極度悲觀)才有投資的"價值".  重點是, 其實你"早知道"市場是周期性的, 在"極端"的狀態下, 投資總比操盤來的務實, 許多股票從今天3月底到如今,已漲超過200-300%獲利, 你每天的殺進殺出是否也達到這樣的獲利? 你也"早知道"市場靠近壓力區跌下來的機會大於靠近支撐區, 那為什麼在壓力區,你還是"全力"的往多頭加碼? 很多的早知道是"常識"(common sense)但因為你的情緒與心理建設不夠, 不懂的"現金"也是種"持股"(cash is also a position), 總覺得手上沒有多頭或空頭股票,很不踏實,很對不起自己,看到指標"超買"就開始往空頭做, 而且還是大做特做, 深怕錯過"機會".  希望大家的"早知道"成為未來獲利與操盤紀律(trading rules and trading sense), 而不是成為"過去"與"未來"的遺憾!
9/9指數便利貼

最近在看 "Trading in the Zone"這本書, 作者從心理層面的角度來看trading, 很有趣, 但也很深奧難懂, 但我還是盡力的截取些作者想要表達的意義. 在此跟大家分享一下... (還沒看完, 所以先寫出我目前看到部分的重點)
在裡面作者 Mark Douglas指出, 負起所有責任是一件很重要的事, 也是分隔持續贏錢的人與普通人的關鍵. 怎樣是負起所有責任? 當你下了單, 不管結果如何, 是賠錢還是賺錢, 責任都是在你身上, 不干市場的事, 不干名嘴老師的事, 不干你的經紀人的事.
很多人賠了錢就怪這個怪那個, 覺得後悔, 很失望, 好像全世界都背叛他一樣. 在他們心裡的痛, 使他們想要報復, 或者是想要證明他們可以做到, 於是他們更積極的想要知道所有有關市場的消息, 想要更了解市場. 但是學了更多東西後, 他們反而猶豫了, 在該下單的時候猶豫不決, 懷疑自己, 即使那個trade根本是從天下掉下來的禮物, 他們也沒辦法按下滑鼠.
他們想要學習更多東西基本上是沒錯的, 但錯就錯在他們想學東西的理由. 他們想要知道更多有關市場的東西只是為了預防他們再度受到傷害, 他們怕了, 他們不想再有個losing trade. 其實, 沒有任何一項軟體, 技術分析, 甚至沒有一個人可以有不賠錢的時候. 依據Law of Attraction, 你越不想要賠錢, 你就越會賠錢! 所以, "害怕"會是影響你持續贏錢的重要的因素. 雖然說不要害怕就好了, 但真的要做到還是很困難, 尤其如果你用的是你平常需要的生活費, 或者是借來的錢, 那你要不害怕賠錢都很困難. 所以再三警告各位, 存夠了一筆錢再開始你的投資道路, 在還沒存夠前先用模擬的方式練習唄.
不要害怕最好的方法就是把賠錢當作是公司的開銷, 是必須的; 或者是在下單前就該把賠錢當作是另一種可能的結果, 在股市中只有機率問題, 有贏就會有輸, 是正常的. 但記住你的停損點還是要做, 不是叫你一直賠下去ㄋㄟ....
記住, 市場只是給我們訊息而已, 它不欠我們什麼, 它也沒有義務或責任要給我們什麼好處, 它只是一個成中立狀態的個體罷了. 而我們從它那邊接收過來的看法才是決定我們能否賺錢的因素, 並不是因為我們對市場了解多少. 當你認為你了解市場更多, 你當然就會變的更有自信, 但這個太過自信卻是不好的, 因為當你過度自信時你會認為市場將會跟著你的方向走, 但我們知道這是不大可能的.
了解市場, 學習一些技術分析等等是必要的, 這些會讓你贏些錢, 但並不是持續性的; 要持續的贏錢, 重點在於你是否有正確的態度, 而這態度就是接受所有的結果, 並且把這些結果看做是你目前的成長狀態以及還需要學習的東西.
最高的境界就是要達到"Trading in the Zone", 而zone就是without fear, 你只需用你的本能去反應從市場中得到的訊息, 就像NIKE的廣告詞"Just do it!".
E-Mail訂閱TPLI選擇權交易日誌

在現在經濟低迷, 很多大公司都在裁員的時期, 很多人一定會有疑問, "自己都沒錢吃飯了, 要怎麼有錢去投資阿?" 的確, 投資一定要用閒錢, 假如你把生活費拿出來投資, 你的壓力一定會很大, 因為投資一定有風險在, 要在投資的旅途中不賠錢是很困難的. 所以投資有兩要點, 第一是不能用生活費, 第二是不能借錢. 這兩種情況都會讓你處在極大的壓力下.
ok, 回到主題, 那到底手頭上沒有多餘的錢應該怎麼開始投資呢? 我覺得最簡單的也是最重要的就是從"投資自己"開始. 不管你想投資什麼, 股票, 房地產, 選擇權, 期貨, 等等..., 都是要從"學習"開始. 從網路上免費的資源開始學習, 或者花點小錢買幾本書, 都是既便宜又實惠的學習方法. 說真的, 網路上真的可以學到很多東西, 而且很多都不用花錢, 你有問題就到Yahoo知識尋找, 也許有專業的人回答你的問題, 那你再跟他持續聯絡, 那他不就是你的免費家教? 這樣也是在build你的知識網, 人脈網.
聽在台灣的姐姐說, 很多理財書最近都銷售一空, 她想要買"窮爸爸, 富爸爸"都買不到, 說還要再加訂才能拿到. 在這種時期的確很多人都開始想要好好學習理財, 但是有一點不要忘記了, 不是你買了一本好書你就可以一日致富! 太多人把股票投資想的太美好, 想說買了一本暢銷書, 學到了很好的投資方法, 就可以在一年內賺個好幾百萬. 假如你有這個想法的話, 那你乾脆直接去買彩劵算了. 人要腳踏實地, 財富也是累積起來的, 不要好高騖遠, 想要一步登天.
我知道在這種時期, 很多人都在失業的情況, 或者即使有工作, 也覺得收入不夠, 根本沒法存錢. 但是請不要灰心, 請不要就此自暴自棄, 我們還活著, 只要活著就有希望. 希望大家能度過這個經濟的寒冬, 溫暖的春天會來臨的!
E-Mail訂閱TPLI選擇權交易日誌

最近碰到一個朋友, 他說以前有投資股票, 但是因為他什麼都不懂, 所以就把錢交給懂的人去操作, 一開始都很好, 每天都接到電話說今天又賺了多少多少, 整個就樂翻天, 都可以不用做生意了, 但是後來整個股市大崩盤, 連本帶利全部賠光, 從此連聽到股票兩個字都皮皮搓.
問題來了, 到底把錢交給別人操盤是好還是不好? 當然啦, 如果操盤人可以幫你賺大把大把的錢那當然好, 佣金多給他也沒關係; 但如果把辛苦賺來的錢交給一個沒辦法持續賺錢的操盤手, 那等於是把錢往火爐裡燒.
對股票沒興趣, 對理財沒興趣, 看到股價漲漲跌跌會擔心害怕睡不著, 風險承擔能力低...等等特質的人如果還是想在股市裡賺錢, 那真的要找個很好的操盤手. 但是要去哪裡找這種人呢?
這種時候就只能靠口耳相傳了. 去打聽打聽有哪些高手存在, 必須都保持著"持續性"的賺錢. 但因為很多高人都已經累積不錯的資金了, 一個月賺個10%左右就可以過很優渥生活, 為了你那一丁點的佣金也許他不想多花心思幫你, 所以也許得一哭二鬧三上吊外加色誘一下說不定才有機會呢!
那在外面招攬客戶的操盤手呢? 不能說他們都是爛貨啦, 因為有些高深的操盤手說不定也是從這裡開始起步的, 只是說你很有可能成為他們的實驗品罷了. 如果你資金夠, 識人的能力也夠, 訓練個未成熟的高級操盤手也不錯, 就當作是一種投資好了! 不管怎樣, 你要把錢交給別人操作, 必須要先有自知之名, 要知道這些錢可能會回不來了.
假如對股票有興趣, 對風險的承擔度夠高, 喜歡自己處理金錢的人, 那當然自己學習如何操盤是最好的. 自己操盤有個好處, 就是可以省下佣金的錢, 即使賠錢也不用再多賠佣金. 但自己操盤也有壞處, 就是可能要承受賠錢的壓力. 但是如果壓力過大, 吃不好, 睡不好, 那可能你就不太適合自己操作了. 自己操作, 注重的是理性, 是紀律, 如果沒有這些, 那應該不會是個好的操盤手.
不論你是想要自己操盤還是給別人操盤, 最重要的是要符合自己的個性.
假如你是把錢看的很重, 整天緊張錢會突然消失不見, 得失心重, 得了"在股市中賠掉五塊錢就會想跳樓自殺"的病, 那你可以選擇乖乖的工作, 賺取固定的薪水. 如果真的想要投資在股市裡, 你還是可以請高人幫你操作, 但是請把這些錢就當作是善款捐出去吧!
假如天生樂觀, 相信自己, 得了"把錢給別人操作不如把錢當衛生紙擦屁股"的病, 那請先學習, 了解股市後再進場, 或是可以先模擬練習, 等到很有自信後再進場也不遲.
有人把股市當作地獄, 有人把股市當作提款機天堂, 不管你選擇自己操盤還是給別人操盤, 自己的決定自己負責, 希望大家永遠待在天堂...
結論: 當找人操盤時, 如果那個人馬上一口答應, 那他應該不是高級操盤手;
           當有人找你操盤時, 請先裝一下為難的樣子......
E-Mail訂閱TPLI選擇權交易日誌

其實賺錢的機會到處都有, 開個路邊攤一個月也可以賺個好幾萬塊, 到公家機關上班也不錯, 到處打打工也不錯, 到處都有地方可以賺錢, 但為什麼還是很多人想要往股市這個坑跳? 為什麼大家好好的賺錢不要, 非要進入這可能賠錢的風險地帶?
狗熊英雄理論
很多人真的是太看的起自己了! 怎麼說呢? 有些人總認為自己很行, 認為自己是大老闆或是某行業裡的佼佼者, 股市這東西一定難不倒他們. 他們認為那些在股市中賠錢的人是笨蛋, 認為自己才是得天獨厚, 是英雄, 他們要在股市中大展身手. 但結果卻驗證了一句話...."隔行如隔山." 市場先生很多時候都是很情緒化的, 他可沒有那麼容易被掌握.
自由理論
電腦, 網路, 只要有這兩樣, 你到哪裡都可以做股票, 這還不自由嗎? 你可以一邊泡溫泉一邊做股票, 你可以一邊旅遊一邊做股票, 那麼自由, 誰不喜歡阿?
財富理論
一聽到"股票"兩個字, 當然第一印象就是賺錢! 大多數人進場應該就是為了這原因吧! 做股票賺錢, 是用錢去賺錢, 你只要動個腦, 動個手指頭, 你的錢就有可能幫你賺到更多的錢, 一點勞力都不用出, 誰不愛阿?
無聊理論
在生活中找不到刺激感嗎? 歡迎來到無線刺激的國度! 可能一些家庭主婦每天過著一成不變的生活, 想要嘗試點不一樣的事物, 給生活帶點色彩. 賺錢的確很刺激, 但是賠錢更刺激阿!
錢太多理論
有些人把股市當作賭場, 賺到錢算好運, 賠錢的話再double, 以至於把錢以灑冥紙的方式賠光. 錢太多? 用那些錢去學點東西比較實在吧!
不論你是什麼原因進入股市中, 請從現在好好想一想你的目的是什麼, 假如說你只是想要玩一玩, 感受一下刺激, ok, 沒問題, 那錢也只是陪你玩一玩, 不會在你身邊久留的...
股市中有一定的風險在, 你能承擔賠錢的壓力嗎? 你能接受賠錢的事實嗎? 你能賠錢的時候情緒絲毫不受到影響嗎? 如果你能做到, 那你才有資格在股市中生存.
E-Mail訂閱TPLI選擇權交易日誌