美股邦現金流投資日誌

所謂的消費vs.被消費的投資理財就是  有些投資策略或投資方式是高獲利但也高風險, 但這樣的投資理財為你生活帶來的是壓力與失眠, 讓你整天無法專心上班, 與家人相處出現隔離....也就是說你的投資理財不是為你豐富你的生命, 而是生命被投資消費了.  相反, 有些投資理財方式 (包括金錢管理與風險管理), 為你帶來的是財富的累積與豐富你每天的生活 (如你從投資理財裡學到了"紀律", 市場也教導你"謙卑", 更藉由部份獲利回饋給社會...).  大家要了解, 在投資領域裡沒有什麼是好或壞的投資理財系統, 只有適合不適合"自己"生活形態與投資目標的系統.  美股邦分享的只是其中的"一種", 大家可以多接觸其他成功的投資人的分享與策略, 來啟發與摸索屬於自己的投資理財組合~

這是很好的問題, 在回答你的問題前, 你要了解, 股票交易操盤技術跟其他行業沒什麼兩樣, 例如餐飲業,汽車維護業等等. 什麼意思? 你回去看你現在做的工作, 剛開始接觸的時候,也許一件事情你需要做7-8個流程完成, 你會注意每個細節, 但當你同樣一件事做久了, 你是否有種感覺就是...."這件事我用聞的都知道是什麼事,該如何處理".  股票操盤最主要是 combination of "science" and "art".  科學的定義是,做的事情是有系統與規律, 而所呈現出來的結果是可以"複製"的.  但一樣的東西,每個人做出來卻不同, 那就是"藝術"了.  例如, 宮保雞丁10個廚師做, 材料一樣, 做法一樣, 但味道就是不一樣.  技術分析這種東西是科學與機率的一種, 但你如何去運用技術分析, 卻要看你的個性與"藝術性"了.  你問的問題, 重點在於你是做什麼樣子的交易操作, 許多人常得所謂的"分析症候群"(analysis paralysis), 以為得知越多"數據"與"知識", 你的分析與獲利將越安全越準確, 這是錯誤的.  當你看完 market cap, eps, value, cash, owner earning, net margins, return on equity, project cash flow, ER, company's news, wall street news, dollar, OPEC後, often time the action is over.  是的, 有些週期變化你必須要知道, 這其實可以從看CNBC熟悉起, 我很鼓勵人看分析師將他們對市場的"看法"與"邏輯", 但我很討厭人家看節目找明牌.  對於要"對的時間"買"對的股票", 重要的祕訣在於, 你要"選你的戰場,而且要很精明"(find your bottle field and be really really good at it), 你可以找出自己對什麼"類股"較熟習,(金融,能源,零售...等等), 然後了解與專精這類股的週期變化.  例如對於能源, 你就尋找出所有關於能源過去的週期歷史, 貨幣通膨關係,未來需求,股價趨勢,每個星期三的報告,氣象季節, 能源用量, 國際關係...等等.  這也是為什麼, 常常有人問, "謝老師....現在Solar飆的很誇張, 你沒有操作嗎?"  我都說, 看都沒看, Solar的錢我一毛也賺不到, 因為那不是我的戰場.  操盤策略手法也一樣, 我可以跟你保證, 我絕對沒有一個月50-100% return過, 因為我的操盤手法上是不可能的. 不要把自己壓的太薄, 什麼都要做, 什麼都要trade....  所以, 我的建議, 先選戰場吧! 其他的會慢慢的build上去, 請相信我

今天有機會跟一位長輩吃飯, 這位長輩在台灣股市投資了40幾年,從他的談話當中,他以波浪理論(Elliott Wave)述說台股指數如何從9千多點以b波跌到c波, 又如何在這裡面看到第3波裡的其中一波....這位長輩說在過去40幾年遇過許多的風風雨雨,錯過了許多進出場的機會,最後還是以小賠做收.  這時伯母(他的太太)冒了一句, "他就是花40年賺到了3個字....那就是'早知道'..."  這位伯母, 不懂股票, 也不做投資, 但她卻說出了最貼切最實際的一句話. 我記得我年初的時候, 常常有學生問我, "SP500跌到900點到底了嗎? 跌到800點到底了嗎? 有專家說會跌到500點,你認為呢"我給他們的答案是, 如果SP500跌到900點我就開始花1/3買股票, 跌到800點我再花1/3買股票, 跌到700點我再花1/3買股票!  其實如果SP500再跌100點又如何? 你是知道的, 我永遠不反方向操作, 那你會疑惑, 我為什麼在熊市裡,開始做"買進"的動作? 因為這叫"投資", 而"投資"只有在市場"極端"時(極度悲觀)才有投資的"價值".  重點是, 其實你"早知道"市場是周期性的, 在"極端"的狀態下, 投資總比操盤來的務實, 許多股票從今天3月底到如今,已漲超過200-300%獲利, 你每天的殺進殺出是否也達到這樣的獲利? 你也"早知道"市場靠近壓力區跌下來的機會大於靠近支撐區, 那為什麼在壓力區,你還是"全力"的往多頭加碼? 很多的早知道是"常識"(common sense)但因為你的情緒與心理建設不夠, 不懂的"現金"也是種"持股"(cash is also a position), 總覺得手上沒有多頭或空頭股票,很不踏實,很對不起自己,看到指標"超買"就開始往空頭做, 而且還是大做特做, 深怕錯過"機會".  希望大家的"早知道"成為未來獲利與操盤紀律(trading rules and trading sense), 而不是成為"過去"與"未來"的遺憾!

最近在看 "Trading in the Zone"這本書, 作者從心理層面的角度來看trading, 很有趣, 但也很深奧難懂, 但我還是盡力的截取些作者想要表達的意義. 在此跟大家分享一下... (還沒看完, 所以先寫出我目前看到部分的重點)

在現在經濟低迷, 很多大公司都在裁員的時期, 很多人一定會有疑問, "自己都沒錢吃飯了, 要怎麼有錢去投資阿?" 的確, 投資一定要用閒錢, 假如你把生活費拿出來投資, 你的壓力一定會很大, 因為投資一定有風險在, 要在投資的旅途中不賠錢是很困難的. 所以投資有兩要點, 第一是不能用生活費, 第二是不能借錢. 這兩種情況都會讓你處在極大的壓力下.

最近碰到一個朋友, 他說以前有投資股票, 但是因為他什麼都不懂, 所以就把錢交給懂的人去操作, 一開始都很好, 每天都接到電話說今天又賺了多少多少, 整個就樂翻天, 都可以不用做生意了, 但是後來整個股市大崩盤, 連本帶利全部賠光, 從此連聽到股票兩個字都皮皮搓.

其實賺錢的機會到處都有, 開個路邊攤一個月也可以賺個好幾萬塊, 到公家機關上班也不錯, 到處打打工也不錯, 到處都有地方可以賺錢, 但為什麼還是很多人想要往股市這個坑跳? 為什麼大家好好的賺錢不要, 非要進入這可能賠錢的風險地帶?

在股市崩盤陷入恐懼與極大震盪時期, 許多投資者與股市操盤手往往出現"大頭症", 在股市當日跌幅的中殺進殺出, 深怕錯失任何獲利機會.

教學生怎樣操作股票, 其實有時候是很艱難的工程, 尤其是教育已經在在股市中有經驗的學生, 他們太多的壞習慣導致於舊的觀念根深地步, 很難轉換成新的思想. 並不是說我們教的就是Holy Grale, 但有些對股市的陳腐觀念是該丟棄. 除了要學習新的知識外, 還需要忘掉已學過的老舊知識. "這股價已經差不多到低點了, 可以在這時候買進了!" "阿~ 賠錢了.... 沒關係, 我是做長期投資, 總有一天他會漲回來的" "之前跌到$50就又漲到$100, 那現在又跌回到$50, 當然一定又可以漲到$100" 這些話應該經常聽到, 但到底講這些話的人是賺錢的人還是賠錢的人你卻無法知道. 但我可以堅信的說, "他們最後賺錢的機率很小!" 也許他們可能偶爾像中大獎一樣, 賺個幾千幾萬, 但如果他們一直存有以上這些觀點, 最後他們的錢賠回去的機率一定很大. 讓我們來檢視這些老舊的想法哪裡不對.

在股市中超多人會看技術分析, 但是, 大家都賺錢了嗎? 為什麼會看技術分析並不代表都會賺錢?請看股票的第四度空間就可以了解...寫完了! (這樣就結束的話應該會被很多人罵吧=.=")

1. 把電腦砸爛
2. 打老婆, 打小孩, 打狗

最近聽到新聞說自從馬英九上台後, 台灣股市持續下跌, 股民個個都抱怨聲連連. 本來他們認為馬英九當總統後, 股市或經濟會"馬上好", 但結果卻變成"馬上嚎". 景氣已經夠爛了, 想說新總統上任後會有新氣象, 至少股市應該會有進展吧! 況且馬英九也允諾經濟會變好, 所以很多投資人想說現在買進股票會賺錢, 結果呢? 賠慘了!! 十年線宣告跌破, 很多股民不是陪個十幾萬的就是賠個幾十萬, 很多都搞到快傾家蕩產, 更嚴重的要搞自殺, 這些都要怪誰? 怪總統? 怪經濟? 怪股市名嘴? 我想, 在股市中賠錢, 要怪的人應該是自己吧!

一般人也許會認為那些在股市中闖蕩多年的老手就是所謂的股市達人,，但他們真的是股市達人還是股市”打”人？ 很多在股市有豐富經驗的人， 就代表他們的能力很強嗎?

很多人常常問我, "老師你幫我看一下這支股票會漲還是會跌, 我是否現在該買進?" 我常講, 股市的走勢約有70%屬隨機 (Irrational), 而時間期越長, 其隨機性會跟著降低. 像周線與月線, 很容易觀查出趨勢的方向, 但時間期越小, 像5分鐘與15分鐘線, 越沒有脈搏可循, 這也是絕大多數短線客(day trading)虧損的原因. 要在勝率只有50%的情況下作出買賣決策, 再加上人性弱點與手續費的支出, 虧損是必然的結果. 很多人買賣股票還是以問明牌的方式來操作,多數可能因為受到朋友與小道消息的影響, 得知其他人誇張的描述賺了多少錢, 深怕再次錯失良機, 進而追高, 但換下來的下場是痛賠收場.

以前還是股市菜鳥的時候, 看了幾本書就自以為懂得怎麼買賣股票. 其實, 書上寫的是一回事, 可是現實股市戰場又是另一回事, 假如沒有做好心理準備, 可能在一開始不只賠了錢, 連信心也給賠下去了. 所以後來我發現, 跟著有經驗的人走就對了!!

-->記得第一次買股票是在2000年, 在我從大學畢業後. 我還記得第一支買的股票是JSDU, 是一支科技股. 大家應該還記得2000年是當科技泡沫化的時候, 所以我看著我的股票越掉越低, 到我不能承受這個痛苦的時候不得不把它給買掉. 在那時候我根本不知道我在做些什麼, 我的選股計畫全來自於電視, 朋友的建議, 還有”教育性質”的推測. 聽起來很熟悉嗎? 而且你們應該猜的到結果, 我賠了錢, 全部的錢.

我先簡單的介紹一下自己. 我叫Vita, 是TPLI的副講師. 至於為什麼是副講師呢? 因為老闆說沒有賺到一百萬不能當講師 (呵~ 開玩笑啦) 雖然我trading的經驗是足夠了, 但是教學又是另一回事, 我還在訓練當中~~