美股邦現金流投資日誌

最近美股與指數出現強烈下跌與軟弱反彈,在連續下跌了7個交易日,市場依然無法搭配像樣的反彈~許多專家與投資者紛紛提出所謂的"雙經濟萎縮論" (double dip recessions), 更讓大家討論的就是美股指數在技術分析上出現的50/200平均線的死亡交叉訊號(50/200 death cross signal).  從股票投資供需與數據角度來看,SP500指數已經下跌了將近10%,在沒有出現"反彈"下,再持續出現強烈的下跌機率比較小, 市場比較有可能出現"反彈"或原地盤整機率還是比較大.  但是相對,現在不管是從基本消息面與技術分析面,都是很消極的,也意味著下跌趨勢也許真的才正要開始.

不管明天的就業數據好不好, 重點不在股市開盤而是股市收盤收在哪~ 如果明天是開高走高或開低走高, 那代表下個禮拜有持續"反彈"機會, 但相反如果明天是開高走低或開低走低, 都意味著這波下跌趨勢非常強勢,下個禮拜跌破1000點與下探980點機率非常高~

如果你問我是不是將手上股票全部賣掉, 然後全部都變空頭持股, 其實這要看你的總資金與投資帳戶大小,更要看你的投資目的. 不管你是順著上漲趨勢買股票, 或下跌趨勢做空頭操盤, 重點是你一定要有設停損的習慣!  同樣, 當你堅持在這樣利空的美股投資環境買股票, "選股"變成你第一首選工作.  我個人還是喜歡有多空持股,以選擇權做空頭佈局, 以賣選擇權做多頭方向操盤.  市場往往謙卑我們, 當我們以為市場一定照著我們心意走的時候,往往趨勢反轉快到你反應不過來.  有太多太悲觀的投資者, 往往沒看到底點買進的好機會(在這聲明, 現在還不是那低點)而錯過一生一次的好獲利機會, 更因為自己的偏見, 在上漲趨勢一直持續放空股票, 導致原本下跌趨勢獲利都賠回去了. 不驕不餒是操盤最高境界, 只要作好自己該做好的工作 (風險管理與持股管理), 獲利永遠是在我們這邊!

下個禮拜將是Q2的最後幾個交易日, 星期五是每個月初最重要的工作與失業率報告,也會是趨勢反轉關鍵點.
總體來講, 美股所有的消息與全球經濟面都沒有任何太正面消息, 指數下跌機率還是比較大~ 唯一能反轉現在的下跌趨勢只有超乎預期的Q2業績報告, 大家還是要有一些空頭持股在自己的投資組合裡. 由於市場算是在1110點與1040點做區間盤整, 市場呈現所謂的"choppiness", 還是要注意這些關鍵轉折點.

美股各指數在連續上漲2個禮拜後,都能成功的站上200天平均線, 在短期上算是多頭反轉上漲, 我要大家拿出你的便利貼, 寫下SPX 1110, DOW 10300, Nasdaq 1880這3個重要支撐點, 只要這些關鍵支撐不跌破, 大家都可以當隻"小心"多頭牛, 在買進上漲獲利後, 要有隨時獲利出場的動作~  美股與全球股市現在是不是來到暴風眼的地方, 我相信這樣的推理是合理的, 在歐洲金融風暴問題沒有解決, 許多美國政府經濟刺激方案結束與Q2業績報告的不穩定下, 我們隨時要有市場再次新的下跌趨勢的準備!!!  但是"時機"為關鍵, 如果你現在就大做特做空頭佈局, 那我很確定你會在現在的市場趨勢上賠錢吃虧, 畢竟所有指數短期內將持續往上漲, 你必須等支撐跌破確認, 才是你的"空頭"進場.  技術分析給我們的是尋找轉折點(在壓力與支撐區附近), 而不是"預測"市場未來的趨勢走法方向~ 只要了解這點, 而跟著趨勢操盤, 我們每天還是有獲利的機會~
我下個文章會做類股家族ETF的線形分析, 大家可以根據自己股票的類股家族做比較與投資組合的分配更改.

多頭的你很失望?  千萬不要喔~  因為這就是股票市場! 前幾個禮拜在1100點是空頭賣家贏, 也獲利不少, 而這次是多頭買家贏, 但你有設停損, 而你的portfolio裡也有多頭持股跟著獲利~ 所以很ok的.  我們一直提到在轉折點如果壓力區賣壓下來將是最好的空頭進場點, 而如果成功"突破"將是最好的多頭進場點, 不管多空都要有停損點, 大家一定要學習跟著趨勢走, 當下跌趨勢結束你就要跟著將你的空頭持股做個了結, 等待下個進場點.  對於現在想"增加"多頭持股要小心, SP500指數在6個交易日裡從1040點上長到1115點, 指數隨時有機會拉回修正,只要1100點能撐住就可做多頭加碼.  但是我們在weekend分析過,從周線圖來看, SP500指數想回漲到1150點,而形成中長期的下一個下跌趨勢, 大家最好也藉由任何上漲做多頭獲利出場. 只要指數在1150點出現空頭下跌, 這也會是下一個空頭下跌進場點~

我想在這裡不用解釋太多, 壓力區突破"失敗"後將是最佳空頭進場點, 而壓力區突破"成功"將是最佳多頭進場點~ 就如支撐沒跌破將是買點, 而支撐跌破將是賣點的道理一樣.  下禮拜星期三為PPI數據與星期四為CPI數據報告, 數據結果也將會是多頭或空頭推動力道, 這還不包括歐州市場方面的不穩定因素.  你只要根據線形圖上提到的關鍵區域做操盤調整, 你依然會有不錯的獲利機會.

美股市場過去幾個禮拜實在是沒有什麼好的消息面來反轉現在的下跌趨勢, 許多買家只要聽到任何消極的消息第一個反應就是"賣賣賣", 相反許多空頭賣家也是蠢蠢欲動, 抓到任何機會就進場賣壓.  雖然說我們知道星期四所有美股指數都來到重要壓力區, 但是在這種轉折點(pivit point)其實多空一線之差. 如果星期五美股的消息面沒那麼差,SP500指數收在200SMA之上, 那整個局勢至少在"短期"上是會從"空轉多"的. 不過, 星期五的賣壓, 造成指數在技術分析上很大的破壞, SP500與Dow Jones指數都在200SMA區域跌下, Dow Jones指數更是收在10,000點以下.  已確, 下禮拜往下看的機率很高, 但大家要注意之前2個禮拜的低點,手上有空頭持股可以考慮在那區域先獲利出場一半, 如指數無法撐住之前的低點, 再進場加碼你的空頭持股.  對於手上有現金想買進股票的誌友, 手上有績優股票可賣Call選擇權邊收取權利金, 想再進場加碼持股的,我建議還是要等待下跌趨勢築底再進場.

美股今天在期待明天的就業報告數據下, 指數上下震盪盤整, 成交量依然縮小.  為什麼說明天為關鍵日, 美三大指數都來到重要壓力區, SP500指數只要能突破1120點, 那向上看1150點可以算是確定.  而我們所說的中期下跌趨勢有可能真的必須回到1150形成頭肩頂的"右肩"(right shoulder formation)來為下一波新的下跌趨勢做準備.  在此大家想"搶上漲反彈短線"是可以的, 不過一定要設立停損與1/2持股就好.  今天美國總統有放話, 明天的就業報告將不會讓大家失望, 但也有可能期許太高太完美, 如無法預期達到 500,000就業數字, 市場出現賣壓.  相反, 如果美股明天受到鼓舞而大漲, 大家也要注意明天收盤前 30mins, 看看美股是否後續無力.  想做空頭的你該如何進場? 我會以今天的最低點, 以指數跌破1090點為進場點. 
 

在這先解釋幾件事:

大幅度的漲跌往往讓大家忘記有時拉回/回漲只是為了下一個更大趨勢做準備, 有時重點不是SP500指數"會不會"跌到1000點, 而是指數是"怎麼跌"到1000點的.  在做任何美股投資與趨勢技術分析, "時間點"永遠是大家無法"精準"預期的, 但是只要大家對"大趨勢"明確,耐心等待股價來到"主要"壓力與支撐區出現反轉再進場, 那你的獲利機率將提高許多~