美股邦現金流投資日誌

美國股市從年初到今, 一直呈現於盤整狀態, 在經過08年下半年的波段洗刷下, 現今的市場顯得溫和多了. 許多的股票, 從當初的$40-$50一路下跌到 $10-$15, 許多人認賠賣, 也有人"便宜"買.
其實, 在操盤手法上, 這樣的股票, 單操作選擇權 (不管是買賣選擇權或Spread) 往往沒有以股票與選擇權的搭配來的好.
選擇權的leverage, 在高價位的股價上, 最能呈現出來. $100的股票10%的震盪, 往往是$2-$3選擇權premium的2-3X.
但相反的情況下, 在低價位的股價上, $10的股票10%的震盪, 除非是價外的選擇權(Out The Money), 2-3X反而是很難達到的.
低價位的股票, 在底部呈現後, 購買股票再以股票為擔保賣出Call Option收權利金來降低股價成本是較好的佈局.
我想講的是 低價位的股票跟爛股是完全不同的!
低價位股票(Value Stock)如GE,INTC,MSFT....等等 跟爛股(Penny Stock)如BAC,C,SIRI...等等 要有清楚的分辨
再來 成交量(Daily Volume)會決定於選擇權的權利金(Premium)好壞, 千萬不要找ㄧ個沒量又沒錢收的股票
這樣的股票搭配選擇權是屬於低卡低消費的(Low Maintenance)佈局 比較沒有壓力
不像有些佈局(如Day Trading)是屬於高卡高消費的(High Maintenance)壓力一堆 有害健康
雖然在盤整的階段 比較沒有盤可以操 但是技術分析不要荒廢 比較有單一趨勢的股票 還是可以Vitrual Trade來訓練自己的紀律
ok啦 希望大家交易愉快!

美股大盤分析1/26~1/30


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美股大盤分析1/12~1/16

這星期的大盤分析我用寫的就好, 因為理論上來講還是在盤整狀態.
SPY還是在85跟96中間徘徊, 如果跌破85, 那下一個支撐就在82; 如果可以突破96, 那下個壓力就在100左右. 盤整了好一段時間, 差不多也該結束了, 下周要注意市場會往哪個方向走.
嗯...就這樣, 很簡短, 哈哈~~ 看技術分析就是這樣, 沒新的東西就是沒東西, 我也不想掰出其他什麼來, Trading嘛~ 簡單就好....

最近在看 "Trading in the Zone"這本書, 作者從心理層面的角度來看trading, 很有趣, 但也很深奧難懂, 但我還是盡力的截取些作者想要表達的意義. 在此跟大家分享一下... (還沒看完, 所以先寫出我目前看到部分的重點)
在裡面作者 Mark Douglas指出, 負起所有責任是一件很重要的事, 也是分隔持續贏錢的人與普通人的關鍵. 怎樣是負起所有責任? 當你下了單, 不管結果如何, 是賠錢還是賺錢, 責任都是在你身上, 不干市場的事, 不干名嘴老師的事, 不干你的經紀人的事.
很多人賠了錢就怪這個怪那個, 覺得後悔, 很失望, 好像全世界都背叛他一樣. 在他們心裡的痛, 使他們想要報復, 或者是想要證明他們可以做到, 於是他們更積極的想要知道所有有關市場的消息, 想要更了解市場. 但是學了更多東西後, 他們反而猶豫了, 在該下單的時候猶豫不決, 懷疑自己, 即使那個trade根本是從天下掉下來的禮物, 他們也沒辦法按下滑鼠.
他們想要學習更多東西基本上是沒錯的, 但錯就錯在他們想學東西的理由. 他們想要知道更多有關市場的東西只是為了預防他們再度受到傷害, 他們怕了, 他們不想再有個losing trade. 其實, 沒有任何一項軟體, 技術分析, 甚至沒有一個人可以有不賠錢的時候. 依據Law of Attraction, 你越不想要賠錢, 你就越會賠錢! 所以, "害怕"會是影響你持續贏錢的重要的因素. 雖然說不要害怕就好了, 但真的要做到還是很困難, 尤其如果你用的是你平常需要的生活費, 或者是借來的錢, 那你要不害怕賠錢都很困難. 所以再三警告各位, 存夠了一筆錢再開始你的投資道路, 在還沒存夠前先用模擬的方式練習唄.
不要害怕最好的方法就是把賠錢當作是公司的開銷, 是必須的; 或者是在下單前就該把賠錢當作是另一種可能的結果, 在股市中只有機率問題, 有贏就會有輸, 是正常的. 但記住你的停損點還是要做, 不是叫你一直賠下去ㄋㄟ....
記住, 市場只是給我們訊息而已, 它不欠我們什麼, 它也沒有義務或責任要給我們什麼好處, 它只是一個成中立狀態的個體罷了. 而我們從它那邊接收過來的看法才是決定我們能否賺錢的因素, 並不是因為我們對市場了解多少. 當你認為你了解市場更多, 你當然就會變的更有自信, 但這個太過自信卻是不好的, 因為當你過度自信時你會認為市場將會跟著你的方向走, 但我們知道這是不大可能的.
了解市場, 學習一些技術分析等等是必要的, 這些會讓你贏些錢, 但並不是持續性的; 要持續的贏錢, 重點在於你是否有正確的態度, 而這態度就是接受所有的結果, 並且把這些結果看做是你目前的成長狀態以及還需要學習的東西.
最高的境界就是要達到"Trading in the Zone", 而zone就是without fear, 你只需用你的本能去反應從市場中得到的訊息, 就像NIKE的廣告詞"Just do it!".
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美股大盤分析12/29~1/2


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美股大盤分析12/15~12/19


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在現在經濟低迷, 很多大公司都在裁員的時期, 很多人一定會有疑問, "自己都沒錢吃飯了, 要怎麼有錢去投資阿?" 的確, 投資一定要用閒錢, 假如你把生活費拿出來投資, 你的壓力一定會很大, 因為投資一定有風險在, 要在投資的旅途中不賠錢是很困難的. 所以投資有兩要點, 第一是不能用生活費, 第二是不能借錢. 這兩種情況都會讓你處在極大的壓力下.
ok, 回到主題, 那到底手頭上沒有多餘的錢應該怎麼開始投資呢? 我覺得最簡單的也是最重要的就是從"投資自己"開始. 不管你想投資什麼, 股票, 房地產, 選擇權, 期貨, 等等..., 都是要從"學習"開始. 從網路上免費的資源開始學習, 或者花點小錢買幾本書, 都是既便宜又實惠的學習方法. 說真的, 網路上真的可以學到很多東西, 而且很多都不用花錢, 你有問題就到Yahoo知識尋找, 也許有專業的人回答你的問題, 那你再跟他持續聯絡, 那他不就是你的免費家教? 這樣也是在build你的知識網, 人脈網.
聽在台灣的姐姐說, 很多理財書最近都銷售一空, 她想要買"窮爸爸, 富爸爸"都買不到, 說還要再加訂才能拿到. 在這種時期的確很多人都開始想要好好學習理財, 但是有一點不要忘記了, 不是你買了一本好書你就可以一日致富! 太多人把股票投資想的太美好, 想說買了一本暢銷書, 學到了很好的投資方法, 就可以在一年內賺個好幾百萬. 假如你有這個想法的話, 那你乾脆直接去買彩劵算了. 人要腳踏實地, 財富也是累積起來的, 不要好高騖遠, 想要一步登天.
我知道在這種時期, 很多人都在失業的情況, 或者即使有工作, 也覺得收入不夠, 根本沒法存錢. 但是請不要灰心, 請不要就此自暴自棄, 我們還活著, 只要活著就有希望. 希望大家能度過這個經濟的寒冬, 溫暖的春天會來臨的!
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美股大盤分析12/1~12/5

我就一針見血的說吧
在操作的過程中 我們有多少次面臨分析錯或看錯盤勢的尷尬?
尤其很多講師或資深操盤手在愛面子的情況下 通常都會極力否認
這種爭論其實都毫無意義 事實證明一切
趨勢與盤勢我常常提醒學員 是機率問題
向上趨勢 總會有盤整或趨勢結束而不再創Higher High與Higher Low的時候
此理論一樣運用在向下趨勢
但是真正獲利不在於看盤 而在於操盤!
如你了解其中奧妙 你就了解 "看法可以錯 但做法不能錯"的重要性
看盤在於機率 不管你是運用K線,指標學,形態學等等的技術分析
市場還是有它的生命力 它的想法
操盤且完全跟機率無關 我再說一次
操盤且完全跟機率無關 操盤在於技巧與紀律
有些人盤勢看對 卻賺不到錢
有些人盤勢看錯 卻一樣小賺
這一切都在於操盤手法
操盤手法如
1. 分批進場 分批出場
2. 跟勢停損
3. 運用不同工具如股票搭配option spreads做不同程度的hedging
4. 只運用獲利金操作投機股 (如你要做投機股 你必須了解 它不是大賺 就是全賠)
你只能決定你想跟著往上升的電扶梯一起往上操作 (如何操作? 你站上去就可以了....)
還是跟著往下降的電扶梯往上操作 (可以獲利嗎? 當然可以 不過累死你 還有可能隨時崩盤)
多花時間在Money Management的資訊上 而不是在尋找是否有更新的技術分析
今天是感恩節 我要在這謝謝所有的誌友與TPLI家族的學員
你們讓我們更謙虛的學習與分享
特別謝謝Vita講師 妳很棒 妳的成長讓我很感動與驕傲 祝妳CFA考試高分通過!