美股邦現金流投資日誌

許多投資人與操作者, 往往在投資個股前, 忽略了個股所屬的類股, 明明大盤漲的很兇, 卻看自己的持股, 動的比烏龜還慢. 相反過來, 當大盤跌的很兇的時候, 你做空的股票, 不跌反漲.  這樣的現象歸於你沒有深入了解你持股的類股方向.  在操作邏輯上, 當大盤上升趨勢出現時, 你必須要選"強勢類股"裡的"龍頭股"往多頭做, 相反當大盤下降趨勢出現時, 你要選"弱勢類股"裡的"落水股"往空頭做.  如此操作邏輯, 能幫你提高你的獲利機率!
在這我將介紹美國SP500的9大類股, 你所持的股票或選擇權, 一定是屬於其中一類股.  在你要持任何個股前, 記得一定要理出這個股是屬哪一個家族, 它與大盤的強弱對比還有你想持有個股的強弱對比.  你只要加強這個基本操作邏輯, 你所獲利的機率將更大更好!

在第一季業績(1Q Earning)靠近尾聲與銀行結束壓力測試(Bank Stress Test)的風風雨雨下, SP500挑戰950點與200天平均線失利, 投資人獲利回吐, 結束了長達2個月的漲勢.  由於短期內缺乏重要消息影響與失業率居高不下(光是汽車業裁員就有的看了....), 市場將偏於向下震盪盤整 (Choppy Correction).  這星期五SPY收在883點, 也就是靠近上波突破的區域, 現成為短線支撐.  但從2年周線圖來看, 840-850會是一個比較好的支撐與進場點.  我個人還是比較傾向於拉低買進 (buy on the dip)策略, 但是真正的漲勢以在過去2個月出現過, 接下來的震盪盤整, 將為下一波趨勢做準備.  2009年SP500的目標將是挑戰1000點, 也意味著, 越靠近1000點, 做多的操盤投資者要越懂得獲利出場.  我會在接下來幾個禮拜, 碌碌續續的分享股票搭配選擇權(Option Trading)的操盤手法, 這將會是在盤整的市場上, 不能說的獲利策略祕密 (好啦, 我會講我的啦!)  下週盤勢, 可能繼續拉回 (Choppy pullback), 如果你是注意消息面的操盤投資者, 失業率是你唯一要注意的, 失業率高只代表著經濟沒有實質好轉, 股市最多只有跌深拉回 (像過去2個月), 剩的只是盤整形態, 多久沒人知道, 時間會證明一切.  最後提醒, 不要再專注你對不對 (stop been RIGHT), 專注你有沒有獲利 (start  focus on profit), 這才是長久之道.

為了讓美股邦能成為更多美股投資者的交流平台, 我們今天起搬到奇摩雅虎部落格^^ 希望新的平台能讓大家更活躍, 也請大家多留言交流!

今年 Trader Expo 6/3/09-6/6/09 將在 Pasadena Convention Center (我們以前教課的市貿館), 這Expo將有75為操盤專家的分享與演說 (有些要付費, 有些免費), 也有許多軟體廠商與股票投資的線上服務廠商展覽.  Expo本身是免費的, 如果有空也住在附近, 我鼓勵大家去看看, 多去交流與啟發更多的trading ideas.  不要再一個人搞自閉了, 出來晒晒太陽了!
需要線上先報名
https://secure.moneyshow.com/msc/CAOT/registration.asp?sid=CAOT09&newReg=t&scode=012453

美國股市在銀行壓力測試結果發報後(19家測試銀行裡10家需要增加75Billions), DOW JONES來到8574, SP500來到930, 而NASDAQ也收在1740,漲幅收在第9個禮拜新高.  這幾個禮拜的盤勢, 教導了我們一個很寶貴也很重要的功課, 超買可以繼續延續超買狀態, 超賣也一樣可以繼續跌, 這也是為什麼操盤一定要跟著趨勢走, 想靠"反趨勢"操作的人, 往往風險比順趨勢操作的人大許多.  SPY(如果你不知道SPY是什麼, 它是SP500指數的指數基金, 可用來操盤買賣)在突破了$88三角圖形以後, 一路漲到靠近下一個賣壓區, 也就是之前的趨勢高點與200天平均線的地方.  盤勢有沒有可能繼續第10個禮拜的漲幅趨勢, 當然有可能, 但是你必須要永遠跟著漲勢(Rally)與趨勢(Trend)的觀念走!  漲勢與趨勢到底有什麼不同?

美國著名籃球教練約翰伍登(John Wooden)曾經帶領UCLA大學十二年，並拿過十屆美國大學籃球賽(NCAA)的冠軍，這個紀錄至今無人能及，而許多教練一生都只夢想能拿到一屆的NCAA冠軍，但終一生也未能做到. 他現在已96歲，一生都以籃球教練為業. 今天他被喻為美國籃球教練的教練，是美國籃球界無人不識的著名人物. 他的偉大之處不獨在於他的輝煌成就. 我發現許多他的名言, 是智慧的延伸也能運用到成功操盤手的理念與成長上.
1. "Never mistake activity for achievement." (不要誤把"活動"當為"成就")
許多人認為在股市裡操盤多年, 就是有經驗的老鳥, 在許多人的眼裡, 那是錢買不來的成就. 但是, 當操盤手不懂得謙卑與成長, 過去的經驗, 往往只是頑固的偏見與運氣主導.
當有人問我要買哪支股票, 我都忍不住要想, 為什麼沒有人問我, 你操盤的祕訣在哪. 就算真的告訴你我操哪支股票, 你也不見得能獲利. 選股(stock picking)與獲利沒有直接關係,
太多的人找到正確買點, 卻因為心裡因素, 早早出場, 錯失掉80%的獲利空間, 最後受不了, 再次進場, 買在賣壓, 不但之前賺的都還回去, 還折到自己的本金. Practice don't make perfect, only perfect practice bring consistant results. 不要再擔心你的幾百塊美金了, 專注於正確操盤, 改變體質, 才是永久獲利之路.
2. "If you're not making mistakes, then you're not doing anything. I'm positive that a doer makes mistakes." (如果你從不犯錯, 你根本沒在做事, 只有做事的人才會犯錯)
不要擔心你在看法與操盤上做錯, 只有股市能教你操盤的智慧, 一定要有自己的操盤原則(trading rules), 把情緒從你的持股與進場與出場除掉, 沙盤推演如果看法錯誤如何出場, 以Hedging來承擔風險,達到最高獲利. 如果我問, $10,000資金與$1,000,000資金全部買同一支股票, 哪一個風險比較大, 我想大部分的人都會說, $1,000,000資金風險大多了!
這其實是不對的看法, 不管你放多少, 其實你的風險是一樣的. 這就好像問, 一公斤的羽毛比較重還是一公斤的鐵比較重? 重點在於"風險承擔"不一樣而不是"風險機率". 太多人往往持過於自己無法承擔的風險, 導致吃也吃不好, 睡也睡不好, 最後情緒戰勝理性, 認賠收場. 記得, 一定要管理風險承擔這部份(也就是你的stop loss).

.msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; }

＊此各股分析為教學使用與參考,個人投資請加以分析,自行負責 (因為你賺了錢也不會分我, 所以停損也要靠自己承擔 ^^)

"等待"在操盤裡, 真的是一門很深的功課! 過去一個禮拜, 在企業Q1報業績與不少經濟數據消息面下, 盤勢依然呈現盤整狀態. 下禮拜銀行壓力測試(stress test)報告結果將會是關鍵, 在靠近$90壓力區域與超買的情況下, 盤勢比較頃向於向下拉回的可能性. 其實你會發現, 消息面常常只是買家/賣家獲利回吐或拉低買進的藉口. 當向上盤勢與趨勢力道開始出現時, 好消息是好消息, 壞消息也代表情況不會再壞下去, 盤勢繼續往上升.
我並不是反對關心消息面, 但消息面應用於風險管理(stress test之前, 是否先將手上的多空持股放出, 等震盪漲幅穩定與下一波趨勢明顯再進場), 而不是你操盤的主要方法!

美股在這兩個禮拜呈現小幅度震盪, 雖然有技術回檔的需要, 但如何知道在股價擺脫盤整,突破(breakout)支撐(support)與賣壓(resistant)的區域找買點, 是一門很重要的功課.
很多人常把股價突破的力道 (sign of strength) 跟買點 (buying signal)錯誤使用, 這也成為很多假突破下賠錢的主要原因.
以下為幾個重要點:
1. 帶量突破(breakout with vol.)是力道(sign of strength), 決不是低風險進場點與信號(buying signal)
2. 帶量突破後,股價如有盤整, 讓20天平均線跟上, 在突破處與20天平均線上多頭反轉, 這將是你的進場信號!(buying signal)

美股邦-美股新勢力之4/19-4/26/09 美股大盤分析

美股這禮拜呈現開底走高的盤勢, DOW JONES小跌55點,SP500小跌4點,NASDAQ是唯一連續上漲7個禮拜的指數. 未來一個禮拜的走勢維持不變, SPY在$90有明顯的壓力, 如果來回, $80-$82將是重要支撐. 一個比較值得注意的是, 指標學上, MACD出現明顯的背離, 意味著買盤已到疲憊狀態, 有隨時拉回的可能.
我常講, 我們操盤一定要取決於支撐賣壓區, 這是屬於High Probability Trading (高機率操作), 看盤上, 我們看法可以錯, 但做法絕對不能錯. 重點在於策略與Hedging, 搭配的工具要對, 就算方向錯了, 一樣能獲利!

.msgcontent .wsharing ul li { text-indent: 0; }