美股邦現金流投資日誌

在股市中超多人會看技術分析, 但是, 大家都賺錢了嗎? 為什麼會看技術分析並不代表都會賺錢?請看股票的第四度空間就可以了解...寫完了! (這樣就結束的話應該會被很多人罵吧=.=")
好吧, 還是再寫些東西撐一下吧~
很多人都會技術分析, 但不是每個人都會賺錢的主要原因就是解讀股市線圖的邏輯以及風險管理.什麼是解讀邏輯? 假如說在一個上升趨勢的波峰看到個shooting star或者是bearish engulfing, 這些都是顯示股價有可能會跌的反轉K線, 那你去做放空股票或者是買put, 那你就沒有做到解讀邏輯的動作. 即使在上升趨勢中出現了bearish的反轉訊號, 這只是給你的出場訊號, 並不是要你進場, 因為K線反轉也會有不準的時候, 一切都是機率的問題. 還有, 即使股價真的有往下走, 但如果你沒有馬上獲利出場, 因為是上升趨勢, 所以可能馬上就又漲回去了, 如果你跑的不夠快, 那你可能沒賺到反而還要賠些錢. 要搞清楚, 在上升趨勢中, 不要輕易的去做放空或買put, 而在下降趨勢中, 不要輕易的去買股票或者買call.
K線反轉的形狀要在適合的地方才有意義. 就像在盤整中出現個K線反轉, 這就沒有意義. 在下降趨勢中, 波谷出現個shooting star也是沒有意義.
再來就是風險管理. 不是看到了某個很好的進場點就把全部家當都砸下去, 這樣也許會讓你智富, 但有想過如果你錯了呢? 太多人覺得在一進場就是要賺錢, 一進場就在算我這一筆交易可以賺多少錢, 卻很少想過如果這一筆我輸的話會賠多少. 請不要太過自信, 因為股市會踐踏你的自信, 請不過度狂妄, 因為股市會讓你狂妄不起來.
那到底要怎麼做才算有做到風險管理?
1. 進場的時候先少量進場, 等到確定了走向後再加碼也可以.
2. 每一筆投資金額不要超過你的帳戶總額的10~20%.
3. 可以設定說每一筆交易, 只要賠了$500 或者是這個position的1~2%就出場, 當然最好的是以你的停損點在哪裡來決定.
市面上很多教你技術分析的書籍, 但真的很少有教你什麼時候進場出場或者是風險管理方面的書籍, 假如有知道相關的, 請推薦一下吧~
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美股市場分析9/15~9/19

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1. 把電腦砸爛
2. 打老婆, 打小孩, 打狗
3. 自殘, 鬧自殺
4. 用信用卡借錢再給他撂下去
5. 從此不再碰股票
6. 暫停一切, 從新學習
我想會選1~4答案的人真的很瞎! 選5的人不是沒毅力就是愛逃避.(要不就是對股票沒興趣了, 但這也算是逃避的一種藉口吧!) 選6的人, 恭喜你們, 你們再未來路上一定可以財富滾滾來~~
在股市中一直賠錢的人, 其實真的要檢討自己為什麼會這樣. 是因為情緒的干擾? 技術分析的問題? 基本面判斷錯誤? 風險管理失當? 受小道消息影響? 不管你是什麼原因, 一定要找出來, 並且改進. 針對這些失敗原因, 我們來看看有哪些方法可以解決:
情緒影響: 當股市很情緒化的時候, 你也會變的一樣很情緒化, 漲個幾天你就趕快買, 跌個幾天你就趕快賣, 完全被股市給戲弄. 能解決的方法就是你在下單的前一天就擬定好計畫, 如果明天漲過或跌過某個價錢你才進去, 碰到什麼價錢你就出來, 一定要知道什麼時候進去什麼時候出來, 要不然你真的會像無頭蒼蠅到處亂竄,
技術面: 其實有很多人都會看技術分析, 可是為什麼不是每個人都能賺錢. 當然也有情緒等等之類的影響, 但我想最主要的原因是, 你用對了嗎? 像是很多人知道KD隨機指標(Stochastic)是來看超買以及超賣區, 但很多人都是把它當作進場的指標, 可是這其實不是正確的用法. Stochastic是用來當出場用的, 當它到了超買區, 代表說很多人在追高價, 雖然代表買方的力道非常強, 可是建議你這邊不需再加碼, 或是可以先出場一些, 把錢先放入口袋, 要不然就是把停損點設近一點. 也許你知道很多技術分析的東西, 但你不一定懂得怎麼去用它, 而且, 有時候用太多種指標會擾亂你的想法. Keep it simple!
基本面: 基本面我不太熟, 所以可能沒辦法說出具體的解決方法. 但因為靠基本面買股票的人, 都是做所謂的"長期"投資, 所以一進場之後如果一直賠錢, 只要心臟夠強, 錢夠多, 應該還是可以撐下去. 但我是不建議啦, 錢被套牢住的壓力真的很大耶, 我寧願用那些錢再去做別的投資. 總之, 還是要增強自己對公司的分析能力, 看是否現在是進場的好時機. 投資客日誌是有關基本面的部落格, 可以參考一下.
風險管理: 有時候, 一直賠錢的原因是持續做出stupid trades, 也許你沒有擬定好計畫就進去, 要不就是下的單太大, 一次給他梭哈! (這種事請去Las Vegas做...) 也有很多人因為在股市中賺了很多錢, 但因為這樣太過自信, 可能在某一次trade就給他拼了, 結果全部賠光, 何必呢? 你必須知道你能承擔的風險是多少, 每個position能賠多少, 甚至可能你整個account賠了10%後, 你可以罰自己休息一陣子, 檢討自己哪裡做錯, 用virtual trade測試自己是否有把錯誤改過來. 風險管理可以決定你是否能在股市中待的久, 也可以決定是否可以把錢留的久. 可以看一下之前的風險管理相關文章
小道消息: 我想這應該很容易解決. 只要你聽到別人講了什麼明牌或有什麼大股東在買進某支股票, 請捂住好你的耳朵, 要不就是自己再去調查一番, 不要被人牽著鼻子走了~
在股市中賠錢不是丟臉事, 重要的是要怎麼做才不會再繼續賠下去. 很多在股市中的達人在早期時也一樣經歷過賠很多錢的時候, 但他們撐過來了, 因為他們不放棄, 繼續學習, 最後他們才能夠把股市當作提款機, 源源不絕的領取現金.
學習, 一再學習是人生中很重要的課題, 停止了學習, 你的人生將不再進步.
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美國Discovery Channel最近拍了一系列的真實TV叫"死亡追捕"( Deadliest Catch), 這節目主要追拍在太平洋白令海(世上最危險的海域之一)捕捉帝王蟹的漁船. 節目當中, 你可以看到船長與船員的互動與人性掙扎. 第一季的內容裡, 船長為捕撈更豐富的帝王蟹, 硬闖死亡金三角..... 在短短一天內, 漁船獲補滿載的帝王蟹. 但在回程時, 因遇上暴風雨, 船上6位船員努力掙扎, 最後5位死在海中 (3位遺失), 只有1位生還者, 兩手空空回來. 上個禮拜, 我收到學生email問我, Freddie Mac 跟 Fannie Mae跌到 $5可不可以買, 如果政府收購, 股價最少回到$10. 果然, 在上週末, 美國政府收購了這兩家貸款80%的股份, 但因收購後, 政府只承擔貸款呆帳, 不承擔股票價值, 因此星期一開盤, 股價從星期五的$5, 直接暴跌開在$1, 當場損失80%. 高風險當然高獲利, 但是真正的關鍵是, 你所願景的獲利, 帶不帶的回家. 你的銀行戶口並分別不出你的$1獲利,是冒著生命危險賺來的, 還是人家白白送給你的. 暴利最可怕的地方, 就是誘惑著你下次再冒更大的風險. 危險錢讓無知的人賺, 因為我們只賺無知的人的免費錢!

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最近聽到新聞說自從馬英九上台後, 台灣股市持續下跌, 股民個個都抱怨聲連連. 本來他們認為馬英九當總統後, 股市或經濟會"馬上好", 但結果卻變成"馬上嚎". 景氣已經夠爛了, 想說新總統上任後會有新氣象, 至少股市應該會有進展吧! 況且馬英九也允諾經濟會變好, 所以很多投資人想說現在買進股票會賺錢, 結果呢? 賠慘了!! 十年線宣告跌破, 很多股民不是陪個十幾萬的就是賠個幾十萬, 很多都搞到快傾家蕩產, 更嚴重的要搞自殺, 這些都要怪誰? 怪總統? 怪經濟? 怪股市名嘴? 我想, 在股市中賠錢, 要怪的人應該是自己吧!
我不是很了解新總統上任跟股市的漲跌有何關係, 也許有一丁點關係, 但在股市中, 賣家要賣就是要賣, 誰管你哪個總統上任阿! 可是很多投資人卻把自己賠錢的事實怪罪在其他人或原因上, 這是多麼不負責任的事情! 很多人在那邊靠X叫馬英九負責, 要負什麼責阿? 錢是自己的, 單是自己下的, 自己做的決定, 結果賠錢就要別人負責, 那如果賺了錢是不是也應該給馬總統分些紅阿? 很多投資人都是這樣, 隨意聽信朋友親戚的建議, 隨意聽信股市名嘴老師的明牌, 要不就去廟裡"博杯". (神明還真忙, 不只要保佑信眾平安, 指點明津, 還要幫忙看盤阿?)
我不懂為什麼很多人不去認真的學習股市到底是如何運作? 股價變化後面有哪些心理學? 為什麼有人可以在股市中大賺, 有些人卻大賠? 股票買賣也是一項專業, 要不然就不會有那些經紀人啦~ 不要隨便把辛苦錢灑在股市, 寧願把錢先放在銀行裡, 先去學習怎麼操作股票, 錢都是流向有所準備的人!
還有, 當你把錢存入你的證券商時, 你就要有心理準備會失去全部的錢, 所以, 你自己知道自己最大的風險在哪裡. (如果是放空股票的投資人, 風險就不只那麼多而已囉~)
那如果你把錢給經紀人去操作股票, 他們賠錢的話, 是不是他們要負責? 當然不是阿! 是你自己要把血汗錢交給那些所謂的"專業"人士去操作, 如果他們賠錢, 那也是你自己的決定, 所以到頭來還是你要自己負責呀! 我覺得有牽扯到"錢"的事情, 最好都是自己管理, 出了錯, 自己負責! 想要在股市中的賺錢的人, 應該都是對股市有興趣吧? 有興趣就去學習呀! 還是有人只是想要玩一玩, 如果你是這類人的話, 我可以說你的錢終究會被那些經過學習的人給賺走.
總之, 在股市中賠錢, 自己負責!

朋友A: "我跟你講喔~ 我總算知道你現在在教的東西是什麼了! 選擇權嘛~ 他其實是很危險的東西ㄝ..."
朋友B: "我聽說有人就是玩這選擇權賠了好幾十萬..."
朋友C: "選擇權根本是騙人的東西, 你不要在那邊傻了, 玩選擇權怎麼可能賺大錢, 你還是腳踏實地的去找個工作吧!..."
唉~ 每次聽到朋友講這些話, 心裡都會很傷心也很氣, 就好像朋友在說我男朋友有多花心, 多沒品, 多不上進... 拜託, 你們了解他多還是我了解他多? 你們算哪根蔥阿? 所以啦~ 我也要跟我那些朋友講:" 你們算哪根蔥阿? 你們根本不了解選擇權是什麼東西, 只是一昧的聽信別人的傳言就認定選擇權是很危險的東西, 是騙人的東西. 你們閃開啦!" (呼~~ 有點太激動...但是幹麻叫他們閃開? 阿~~隨便啦~)
好! 我就來做個選擇權的平反文章, 看你們看完之後還有什麼話講! 在這之前先去看一下選擇權相關教學吧~ 先認識一下選擇權的基本概念吧~
選擇權很危險
          澄清: 菜刀危險嗎? 槍支危險嗎? 大麻危險嗎? 你一定會馬上說沒錯阿! 這些都是危險的東西阿! 但你知道你在做菜的時候, 需要菜刀; 警察在保護人民的時後, 需要槍支; 醫生在抑制病人的疼痛時, 需要大麻. 一般大眾認為危險的東西, 其實他們本身並不是真的危險, 而是要看使用的人如何利用他們, 使用方法錯誤那當然就很危險. 很多東西都是一體兩面的, 水可以乘舟亦可覆舟. 選擇權本身並不危險, 危險的是人性. 人性的貪跟怕是最危險的因素, 他們可以左右人的理性, 進而使人做出不合理的動作. 不管是選擇權還是普通的股票交易, 人類的最大弱點都可以在這邊清清楚楚的被看見, 所以重點不是你多會看技術分析, 多了解選擇權, 多了解哪些公司的內部交易, 重點是有沒有做到風險管理. 如果你只在有佈局(Setups)的時候進場, 進場的數量小, 等確定了方向再繼續加碼, 這樣做, 你就可以達到風險管理. 當然, 了解選擇權是第一步, 你了解他, 知道他的使用方法, 再加上做好風險上的控制, 這樣子選擇權要變成危險的東西都很難!
選擇權是另一種賭博遊戲
          澄清: 很多人買選擇權就像買樂透一樣, 想說很便宜阿~ 只要用差不多買股票的1/10就可以買到選擇權, 只要幸運, 一天200%或500%的報酬率都不是夢想. 可是, 真正了解選擇權的人不會去買太便宜的價位, 因為他們知道那些的獲利機率是很小的. 在價外與快接近到期日的選擇權是最便宜的, 但是因為在價外而且又快到期, 能讓他在短期內變到價內的機率是很難的. 的確, 這種情形還是有可能, 但股價要動的很快. 因為通常到選擇權快到期時, 選擇權的時間價值流失的很快, 而且還會有人在操盤, 控制價位, 讓價外的選擇權變成價內的機率更小, 除非真的有突發的消息或天災之類的, 要從價外變成價內的機率真的是微乎其為, 所以他們才那麼便宜阿! (在這邊可以證明"便宜沒好貨"這句話...^^) 選擇權是投資工具, 不是用來賭博用的, 如果要賭博要找刺激感, 請自行去買彩券或直接去Las Vegas賭算了.
選擇權根本是騙人的東西
          澄清: ok...這又一次證明說這句話的人是不了解選擇權的人. 老實說, 為什麼經常聽到別人他們玩選擇權賠很多錢?
第一, 因為他們沒有徹底的了解選擇權是什麼.
第二, 他們沒做好風險管理, 要不就是太過自信 (overconfidence)
第三, 就是因為他們賠了錢, 然後才到處宣揚選擇權根本是騙人的東西,害他們賠了那麼多錢.
根據統計, 10個買選擇權的人中有8個人都賠錢. 為什麼? 因為他們對選擇權沒有通徹的了解, 他們以為讀了幾本書, 上了幾堂講座, 順便再去college拿幾堂課, 這樣就可以"馬上"賺大錢阿? 選擇權說難其實是還滿難的東西, 他的構造複雜, 有很多需要了解的部分, 而且了解選擇權的部分也還不夠, 還要知道技術分析, 什麼時候進場什麼時候出場. 總之, 要在選擇權上獲利, 是需要不斷的學習以及練習, 我想每個專業人都是要經過這個過程的吧!
選擇權是投機取巧的賺錢方法
          澄清: 投機取巧? 哼! 我們做的是正正當當, 不偷不搶的賺錢方法, 有什麼資格說我們投機取巧? 難道說一定要每天朝九晚五的工作, 週末再加幾個班, 這樣才算"正規"的賺錢方法嗎? 你們是人賺錢, 我們是錢賺錢, 一樣是賺錢的方法, 哪有分什麼投機不投機! 沒錯, 我們有風險在, 但難道你們沒有嗎? 你們認為你們可以一輩子待在那個公司嗎? 你們認為你們退休的時候會有一大筆退休費嗎? 你們認為公司會照顧你的後半輩子以及你們的家庭嗎? 我只能說....你們想太多!
在這個微利時代, 薪資少, 銀行利息少, 通貨膨脹, 油價飆漲, 只靠微薄的薪水要有好的生活幾乎是很難, 可能經常要來個省錢大作戰之類的. 我不是物質享受者, 但我想要給我自己以及家人好的生活品質, 我願意在上班額外時間學習投資的技能, 賺取額外的薪水, 享受美好的生活. 錢要怎麼賺都可以, 多兼幾份差也是賺錢, 但怎樣做才是最有效的賺錢方法, 既不會失去與家人相處的時間, 不浪費自己的時間, 也不浪費自己的體力? 我想, 我要賺的是聰明錢, 並不是勞力錢!
好啦~ 朋友們, 你們還有什麼話說嗎? 如果你們了解選擇權是什麼之後還是對它不喜歡, 那我不會強迫你們, 每個人有每個人的喜好, 賺錢也有很多方法, 不是只有這一條路, 但我希望你們不要再以訛傳訛, 隨便的汙辱選擇權, 畢竟每一個投資工具都有他自己的專業處. 如果你們堅持只想靠公司養你們, 那希望在未來你們能靠公司給的幾個銅板過著幸福快樂的日子囉............ :p
[給TPLI的學員]
在你們一開始學習的過程中, 也許會出現類似以上A,B,C的朋友或是家人, 他們可能在那邊虧你們, 嘲笑你們或是警告你們. 也許他們的出發點是為你們好, 但有時候, 親朋好友的建議其實會抹殺你們往前進步的可能! 有誰希望自己的親人或朋友遭受危險? 雖然他們一片好意, 但請不要因為他們的無知而失去通往財富的道路. 請你們堅信自己所學的, 你們了解選擇權, 你們知道它是怎樣的投資賺錢工具, 你們知道如何做到風險管理, 不管朋友家人告訴你們什麼, 請堅持下去, 繼續學習, 繼續練習, 我相信到最後你們一定可以證明給你們的朋友以及家人看, 選擇權是一個正正當當的賺錢工具! 而且賺的錢比你們的朋友或家人還多!!!

赤壁之戰是中國歷史上以少勝多的著名戰爭之一, 赤壁之戰的主角是曹操、劉備及孫權. 當時曹操挾持了東漢末年的皇帝－漢獻帝，因此勢力最大. 全國有力量和曹操對抗的，只剩下劉備和孫權. 不過他們的軍隊聯合起來也不過五萬個人，而曹操集合了二十多萬軍隊，對外宣稱八十萬大軍，向南方進攻. 於是劉備及孫權的聯合部隊，由劉備的軍師諸葛亮，和孫權的大將軍周瑜負責指揮，在赤壁用水軍抵抗曹操. 除了電影裡諸葛亮和周瑜擺的八卦陣外,因南方多湖泊及河流,習慣坐船，而北方的曹操軍隊多陸地，習慣騎馬，用水軍抵抗來自北方的曹操，是個不錯的方法.曹操的兵大多是北方人，不要說打仗了，根本一上船,頭就暈了. 有人出了個主意－連環船，把船一排排用鐵鏈連起來，船和船間鋪上木板，這樣不但可以在上面走，連馬都可以來回跑。不管風浪再大，它都很平穩。於是諸葛亮及周瑜想到用火來攻擊曹操的軍隊，但是必須要有一個放火的人. 老將軍黃蓋看出周瑜的煩惱，就建議周瑜：找個藉口痛打自己一頓，然後假裝向曹操投降.
幾天後，曹操得到了周瑜打黃蓋的消息，也收到黃蓋要求投降的信. 曹操非常高興的接受了。到了約定的日子，來的不只是黃蓋，還有一艘艘燃燒的火龍。當曹操發現黃蓋是詐降時，已經來不及了，被鐵鏈鎖在一起的連環船，一艘接一艘著火，很快的燒成一片火海.
這年是西元二0八年，劉備及孫權打敗曹操，因為是在赤壁開戰，所以稱為赤壁之戰。由於這場戰爭的緣故，劉備取得西南一帶，孫權繼續固守江南，而曹操佔領中原一帶，形成三分天下的局面.
赤壁之戰的過程, 透露出股市多空交易實戰獲利的精華, 獲利的關鍵,
不在於研究時間的長短,而在於方法!
承接 (buying low) vs. 佈局 (setup)
承接進場的機會幾乎都是靠直覺而來 (不管你的直覺是覺得基本面股價便宜, 還是技術分析面給了你直覺的安慰), 大部分的承接進場, 都是怕錯過進場獲利的價位, 大多一次建滿部位(enter whole position)該筆交易的虧損機率大增. 就像曹操認為劉備與孫權不堪一擊, 在未評估與佈局下, 自認為在軍力上佔為優勢, 導致誤判而付出慘痛的代價.
而劉備的軍師諸葛亮和孫權的大將軍周瑜, 思考邏輯用於佈局(setup), 佈局必須在天時地利人和(就像你是否在股市進場的前一天, 把你想進場的股票"佈局條件"都沙盤推算一遍...進場,停損與獲利價是否以定好)下, 達到事半功倍的目的.
在佈局後, 你可有四種建立部位的方法
假設你觀察的股票在$45-$50盤整一段時間, 向上突破$50後, 你該如何進場?
1. 一次買進: 在符合所設定的進場條件後, 一次就建立100%的position
2. 獲利不加碼: 在出現訊號後第一次買進, 但只建立50%的position, 如股價續漲, 不加碼, 如有拉回, 可在進另50%的position
3. 獲利加碼: 在出現訊號後第一次買進, 但只建立50%的position, 如股價續漲突破$50後第一波頂(the first higher high after breakout), 可在進另50%的position.
4. 倒金字塔形: 在出現訊號後第一次買進, 但只建立30%的position, 如股價續漲突破$50後第一波頂(the first higher high after breakout), 可在進另70%的position.
這四種建立部位的方法, 停損位置都一樣 (for example $45 is the support), 只要達到停損, 就全部出場. 在佈局上, 你必須去推演這四種建立部位的方法裡, 哪一種最適合你, 獲利不加碼是我比較"略懂"的佈局 (什麼是"略懂", 記得看赤壁之戰電影, 安棋拉我會記得下次教課帶給妳! ).