美股邦現金流投資日誌

一般人也許會認為那些在股市中闖蕩多年的老手就是所謂的股市達人,，但他們真的是股市達人還是股市”打”人？ 很多在股市有豐富經驗的人， 就代表他們的能力很強嗎?
看不慣一些自以為在股市中打滾多年的老背背，仗著自己有豐富的交易經驗，就在那狗眼看人低，　以為自己是超級無敵世界宇宙第一股市高手，真不知道他們是有豐富的賺錢經驗還是賠錢經驗。
我覺得真正的股市達人是很謙虛的，因為他們知道股市中有７０％是非理性的，即使你多會畫線，多會運用指標，多會看財務報表，消息有多靈通，一定還是有不準的時候，要不然世界上的億萬富翁早就不只那幾個而已了。股市要漲他就是會漲，要跌他就是會跌，他才不鳥你！市場是無情的，就像連續殺人魔一樣，他管你在那邊尖叫還是哭泣到ㄔㄨㄚˋ尿，他照砍不誤。股市是可以讓人磨練的地方，在股市中可以學到做人的道理，可以見識到人性的總總弱點，可以體驗到翻臉比翻書還要快的股市變化等等．．． 經歷這些並得到教訓的人，必能在現實中待人謙卑，碰到再大風浪也能甘之如飴。
另外，持續的學習也是很重要的。那些太過自信滿滿的人代表說他們認為他們已經學夠了，他們天下無敵了，但其實對自己說　＂我已經學夠了＂的人才是最無知的。股市會變化，人心會變化，你有什麼資格說你學夠了？有什麼資格說你的那些知識可以應付未來的千變萬化？學海無崖～～　阿密陀佛～～
能領悟到這些奧妙的人，並能運用在生活上、待人處世上，我想，這才是真正的股市達人吧！（當然，錢也要賺夠多才算達人^o^）

以股票選擇權來講, 股票的價格與履約價之間的相對關係可以分為價內(in-the-money)、價平(at-the-money)、價外(out-of-the- money). 如果還不知道選擇權是啥東東的朋友參閱選擇權到底是什麼鬼東西阿?
有時候真的很難搞懂到底什麼時候是價內,什麼時候是價外, (價平的話我想是人都會懂~) 尤其我覺得對女生來講,理解力好像真的沒有男生好...>.< (不是說所有女生啦, 但我自己是這樣啦 ^^") 總之,教個超簡單的聯想法吧~
價內可以把它想成"賤內"...中文造詣夠好的應該可以知道它是老婆的意思(但為什麼一定要用賤阿? 好像老婆都很賤一樣 哈哈~ 其實不是啦, 這裡有謙卑的意思, 當老公在外面講自己老婆就要謙虛點, 以免別人來搶自己的女人...我想是這樣吧...)
總而言之, 價內想成賤內, 就代表說老婆是有價值的(當然囉!!). 所以呢, 價平代表價值相同, 價外當然就代表沒有價值(外面的野女人沒有價值啦~~). OK, 知道了這些後, 先以call(買權)來講.
當你買Call, 你是買一個權利, 讓你在未來的某段期間可以用所約定的價格去"買" 股票. 如果你可以用很便宜的價錢去買目前市價的股票, 那這樣值不值得? 當然啦~ 所以假如現在某支股票是$50, 而你買了一個履約價$30的Call, 代表說當一般人用$50去買股票的時候, 你卻可以用$30去買, 那這樣當然值錢, 有價值存在, 所以是價內. (先不要想你買這個call的成本) 總之, 當你買了call, 而這個call的履約價<目前股價, 那這代表是價內.
當你買Put, 你是買一個權利, 讓你在未來的某段期間可以用所約定的價格去"賣" 股票. 要賣的話, 當然要賣貴一點, 這樣賺的比較多阿~ 所以當別人現在只可以賣$60(目前股價)的時候, 你反而可以賣$80(履約價), 那這樣好不好? 當然好~ 有價值存在. 所以, 當你買了put, 而這個put的履約價>目前股價, 那這代表是價內.
知道了call與put的價內, 其他就很好推測了. 價平不用講, 就履約價跟目前股價相同, 而價外就是價內的相反. 一開始雖然要想一下, 但久了就會習慣~~
Good luck~~

很多人常常問我, "老師你幫我看一下這支股票會漲還是會跌, 我是否現在該買進?" 我常講, 股市的走勢約有70%屬隨機 (Irrational), 而時間期越長, 其隨機性會跟著降低. 像周線與月線, 很容易觀查出趨勢的方向, 但時間期越小, 像5分鐘與15分鐘線, 越沒有脈搏可循, 這也是絕大多數短線客(day trading)虧損的原因. 要在勝率只有50%的情況下作出買賣決策, 再加上人性弱點與手續費的支出, 虧損是必然的結果. 很多人買賣股票還是以問明牌的方式來操作,多數可能因為受到朋友與小道消息的影響, 得知其他人誇張的描述賺了多少錢, 深怕再次錯失良機, 進而追高, 但換下來的下場是痛賠收場.
股市的趨勢以波段呈現, 波段開啟與結束無人可100%預測. 問明牌的危險在於時間趨勢常常在變, 如名講師跟你講買進的股票是在上升趨勢的尾端, 在趨勢反轉下跌時, 你的邏輯思考將成為"老師3個月前說, $100可以買進, 現在股價只有$70,那當然是加碼再買!" 我要一再強調, 不要陷入"價錢"與"價值"的迷失, 危險錢賺的$1跟低風險賺的$1價錢是一樣的, 但是它們的價值卻大大不相同. 就像你會為了多省.10 cents/gallon 的汽油, 多花10分鐘開到較遠的地方加油(.10x16 gallons = 你省了$1.60), 但你絕對不會為省$1.60在買BMW跑車上, 多開10分鐘到其他的BMW經銷商. 你是否知道你已為你的$1.60定上不一樣的價值了. 絕對不要陷入高風險=高利潤的陷阱, 但低風險=低利潤也不值得做, 唯有藉著風險管理與機率佈局達到低風險=高利潤才是最大贏家. 你要問老師的問題邏輯應該是如何佈局與風險管理, 就像明天高低點沒人知道, 訊號出現後, 才有"可能"知道,收盤後,就一定知道!
所以下次在餐廳遇到我, 不要問我吃的雞肉是公雞還是母雞,我給你的答案只有50%機率會對, 但你問我你吃的是雞肉還是牛肉, 我給你對的答案,絕對超過50%.

8/11~8/15市場分析 / Vita

以前還是股市菜鳥的時候, 看了幾本書就自以為懂得怎麼買賣股票. 其實, 書上寫的是一回事, 可是現實股市戰場又是另一回事, 假如沒有做好心理準備, 可能在一開始不只賠了錢, 連信心也給賠下去了. 所以後來我發現, 跟著有經驗的人走就對了!!
市面上有很多的Trade Alert, 有點像一般人所說的報明牌吧. 每家公司所推薦的股票不同, 他們所用的策略也不同, 很多公司都會有試用期, 給你免費一星期或兩星期的Trade Alert, 如果你喜歡再跟他們訂閱. 既然是免費試用, 幹麻跟他們客氣, 就試試看囉~ 看他們建議的股票或策略實不實際, 合不合理. 當然, 準確度是一定要看的啦~
一開始先跟著他們做, 等到漸漸有獲利之後再試著自己尋找股票跟分析.
訂閱Trade Alert第一個用意是要建立起信心, 第二個用意是要學習專家的邏輯思考. 假如你根本不知道為什麼他們要在某支股做Credit Spread 而另一支股做Iron Condor或是別的策略, 那你根本失去了訂閱Trade Alert的用意. 沒錯, Trade Alert是給一般民眾方便, 你不需要花很多時間去找股票, 不需要去知道這家公司是做什麼的, 不需要知道哪裡是支撐哪裡是賣壓, 你只需要照著他叫你在什麼時買, 在什麼時候賣就行, 但是, 這樣子你學到東西了嗎? 不管Trade Alert有多好, 你都應該自己分析一遍, 自己也需要做些調查, 不要人家說什麼你就買什麼, 然後賠了錢還要推說是那家公司的Trade Alert不好. 錢是自己辛苦賺來的, 要對它有責任感.
總之, Trade Alert的出現是有它的意義存在, 它本身是好是壞完全決定在如何使用它.
以下是些之前研究過有Trade Alert的公司, 供給大家參考:
1. Turning Point Life Investment (就是我們家公司啦~ 當然要捧場一下 )
除了Trade Alert外, 還有 討論區 - 詢問問題, 會員之間交流 市場分析 - 每週股市大盤分析 進階級選擇權投資策略 - 更高深的策略以及風險管理資訊
2. Schaeffers Research
有一大堆不同的Trade Alert或者服務, 看你的需求是什麼.
3. Tycoon Report
他們的newsletter很不錯, 有時候也會有些股票推薦, 可是最近好像比較少了...

一般的散戶投資者, 往往以消息或"基本面"來決定買賣股票, 這樣的單面解讀, 可稱為一度空間. 在許多基本面的投資者接觸技術分析後, 了解了"時間"(Time Frame) 與“股價" (Stock Price)的圖形, 往往認為破解股市密碼, 但獲利與折損最後以小賠收場. 雖然線形支撐與賣壓沒畫錯, 但股價與時間的關係, 只給了二度空間, 雖比一度空間來的好, 但在千變萬化的股市裡, 不足以取得優勢. 股票的第三度空間, 來自於技術分析裡的量價,指標與形態學, 這些數據提供了股價裡買方與賣方的力道, 讓你了解雖股價回到原價, 但力道永遠大不相同, 未來走勢也必須單一衡量. 有了第三度空間, 你的優勢開始出現, 往往獲利超前於折損, 可在股市裡小賺一番. 但真正能在股市中呼風換雨的人, 是了解股票的第四度空間的人, 這第四度空間來至於解讀第三度空間的"邏輯"(the logic behind the interpretation of chart)與風險管理. 解讀邏輯不再是書本裡的標準答案, 而是以機率換取獲利, 讓市場告訴你在70%隨機 (Irrational)與30%非隨機(rational/predictable)裡, 你是否停止在隨機市場逗留, 而捉住在非隨機市場裡高獲率的優勢. 只懂得在第三度空間操作的人, 雖能小賺, 但往往得到"分析過度症候群"(Analysis Paralysis), 所付出的時間得不到該有的報償. 記得,你的獲利機率來至於分析非隨機市場的邏輯與風險管理, 如能達到第四度空間, 你必能在股市呼風喚雨

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-->記得第一次買股票是在2000年, 在我從大學畢業後. 我還記得第一支買的股票是JSDU, 是一支科技股. 大家應該還記得2000年是當科技泡沫化的時候, 所以我看著我的股票越掉越低, 到我不能承受這個痛苦的時候不得不把它給買掉. 在那時候我根本不知道我在做些什麼, 我的選股計畫全來自於電視, 朋友的建議, 還有”教育性質”的推測. 聽起來很熟悉嗎? 而且你們應該猜的到結果, 我賠了錢, 全部的錢.
幾年之後, 我申請了醫學院, 在那遇見了我未來的工作夥伴, John Hsieh. 我發現他也有在投資股票. 有一天他問我有沒有投資過股票選擇權, 我說沒有. 所以我們決定一起去學習, 去上講習課程, 看錄影帶, 讀很多書, 非常非常多的書. 我們第一支買的選擇權是叫Overstock.com(OSTK)的公司. 是的, 正如你所想的, 我們還是賠了錢. 經過一些不成熟的交易, 我又一次的把戶頭裡的錢全賠光了. 可是我不放棄, 我用學生貸款的錢把戶頭給填滿( 不建議這樣做, 之所以這樣做的原因是因為那時我沒有工作而且貸款的利息低)
經過閱讀更多的書, 參加更多的講習, 我總算開始賺錢了, 雖然不多, 但畢竟是一個開始. 這讓我發現, 其實我在交易選擇權這條路上可以獲得豐厚的利潤, 只要我持續學習與練習.
現在, 我已經不再是脊椎神經科醫師, 而是成功的專職交易人. 我發現其實有很多人像我一樣想要知道怎麼交易但不想領教賠錢的痛苦, 這就是為什麼我們想要分享我們的經驗與技術: 讓你成為成功的交易人
有五個重點是我在學習路上所學到的:
1. 教育你自己!! 你沒辦法駕駛一艘飛機除非你有先接受訓練, 所以為什麼要在沒有知識的情況下進入股市? 如果不 知道如何開始, 建議你先從讀幾本書開始.
2. 不要用你賠不起的錢去交易. 如果你用該付房租的錢或買生活用品的錢去交易, 請暫停! 這是一個一定失敗的方法, 因為你會帶著太多的情緒在交易上, 這樣就比較像在賭博.
3. 設定目標. 知道你想要賺多少錢. 不要只是說”我想要賺很多很多錢”, 要明確一點,”我想要一個月賺$5000”
4. 玩的開心點!! 說真的, 你在交易上覺得有樂趣, 樂於享受你賺到的錢, 這不就是交易最主要的目的嗎?
5. 教育你自己! 你沒看錯, 我的確重複了這個重點. 不管你認為你對股市了解多少, 總是有些新的東西是需要學習的. 每天, 每小時, 每秒鐘, 股市永遠在變動, 所以你要去適應它, 否則你會被拋在後頭. 總之, 持續學習跟成長是一個交易人應該具備的基本條件.

聽聽我們TPLI的Jun用sexy voice分析目前股市吧~~
喜歡的朋友們可以subscribe喔~ 在 http://www.youtube.com/user/SPYoptionstrader
未來也會有中文版, 敬請期待~~


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